尚未结束！

区别对待今日上涨的品种：

上涨原因：①上周超跌；②7.30“今年底明年初形成实物工作量”改善基建预期；③周末监管答记者问稳定市场预期

基建链：绝对收益OR超额收益？取决于“上周超跌”VS“逻辑变化”谁是核心，先知认为“上周超跌”是核心，当前板块逻辑“改善”而不是“反转”，所以目前是超跌低估后基于基本面价值的反弹。

消费股：是否止跌？取决于“是否受本轮疫情影响”+“超配比例所处历史分位数”，酒类压力仍大，食品压力小。

金融股：为什么不是今天反弹最强的？非银的逻辑（基本面预期）无边际变化，而银行的基金配置强度与自己历史相比并不算低。

成长主线：在行业景气尚未结束，配置比例也未达到极限的当下，先知认为科技成长主线的中期结构性牛市仍将继续，市场波动可能加大，但经过健康调整后，成长相对跑赢的格局可能暂时不会改变，市场目前没看到中期顶。

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永太科技公告和宁德长单简评：

其中包括2021年8月-2026年12月不低于24150吨六氟（平均370吨/月）；2021年8月-2022年12月不低于3550吨六氟（平均208吨/月），2023年1月-2026年12月最低采购量为供方实际产能的80%；VC投产且达产200吨/月后，协议期间内需方的最低采购量不低于200吨/月。

市场一直担忧公司6F/VC/LiFSI的产品品质和顺利达产问题，此次公告的协议，公司三大核心产品均6F、LIFSI、VC均进入CATL配套体系，超市场预期。长期进入宁德配套锁定长期利润有望穿越周期，绩确定性和持续性均大幅增强。

业内反馈，宁德时代本次主要为了锁定VC供应，六氟和双氟主要为了弥补锁定第一、二大电解液供应商天赐（六氟自供）、国泰（天际主供、多氟多二供、森田三供）供应量后剩余的缺口部分。六氟行业的长单逻辑继续强化。

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亿纬与恩捷合资建隔膜厂双赢简评：

亿纬锂能与恩捷股份共同投资52亿元建设16亿平基膜和涂覆隔膜产能，其中恩捷占比55%，亿纬占比45%。

目前设备都已经预定，预计很快即将动工，产线将根据亿纬的动力电池产能建设进展分批投产，预计明年下半年至后年上半年将陆续投放。

恩捷的第一个合资厂。此前恩捷的隔膜厂均以独资的形式呈现，此举显示出恩捷对下游电池厂商的重视，与亿纬锁量的同时，确保未来的业绩稳定性。

亿纬连续布局上游资源、正极、电解液、隔膜，供应链布局的决策效率和质量都比较高，也体现了在不断壮大过程中，公司管理能力的进一步提升。近几年公司进入加速扩张阶段，产能正从目前的30-40GWh（仅考虑权益产能）剧增到1-2年后的140-150GWh。公司与宝马、戴姆勒、现代起亚等大客户已有的业务点远超之前披露的，同时正在开拓新品种业务。

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工程机械板块大涨简评：

政治局会议对基建吹起暖风。周末会议强调经济恢复仍然不稳固、不均衡；货币政策持续放松，财政更加积极发力。随着专项债发行的提速，预计下半年专项债投向基建比重将高于去年同期，这将支持基建投资反弹。工程机械行业需求有望随之受益。

原材料价格企稳，企业利润有保障。会议强调纠正运动式减碳，做好大宗商品保供稳价工作。上半年原材料价格出现大幅波动，供需错配。在此背景下，统筹有序做好碳达峰、碳中和工作，合理有序压降产能，稳定价格预期，有望保障工程机械企业盈利能力的稳定。

工程机械行业迎来反弹机会。今日的反弹本质上，是资金从涨幅较大的板块，流向了前期受各种因素影响，股价回调较多的板块。但是从基本面来看，工程机械板块下半年确实是有边际改善的迹象，且龙头公司上半年不断修炼内功，海外出口超预期+新产品都会是未来的业绩催化剂与成长因素。工程机械板块经过大幅调整，股价和估值已反映悲观预期；而近期政治局会议吹起暖风，反弹行情一触即发，但需注意文章开头强调的，基建链条反弹非反转。

关注三一重工、中联重科、恒立液压等工程机械主机和零部件龙头公司。

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近期市场波动大，其实对应新高的成交量，也意味着分歧加大，是属于正常情况。而很多散户就容易在波动加剧的时候因追涨杀跌而左右打脸，一会儿贪婪一会儿恐慌，在盘中依靠市场的杂音和不确定的波动做出的大量决策自然多数是错的。

而职业投资者与散户的区别，职业投资每天的工作并不是看盘，也不是关注市场上的杂音，而是通过大量的阅读和思考去发现正在或已经形成护城河的公司，并从各个角度求证它。

要拿住好公司至少有几个难关是必须要过的，一是坐得住冷板凳，二是能承受较大回撤，三是不对蝇头小利动心，市场会用各种方式考验投资者的持股定力，甚至会有巨大的怀疑和自我否定，当然，你还必须确定自己没有看错。

只有非常不平常的人才可能拥有平常心，因为市场会放大人性中一切丑恶的东西，功利心、嫉妒心、怀疑心等，所以要少看盘多研究，除非你确定自己有如来佛的定力。

更多市场策略和行业公司的跟踪解读与详细点评，请见先知小秘圈，晚安。