批量涨停！

昨天先知研报在节后提前发文，并没有通过贩卖恐慌焦虑来吸引眼球，而是穿越现象厘清本质，来安慰大家节假日看到外围市场暴跌而产生的恐慌心情：

今日市场低开高走，热点轮动，主线强势，符合判断：

假期间也公布了大家比较关心的光伏装机与出口数据，光伏海外需求依然强劲，1-8月组件和逆变器出口金额同比分别增36%和44%，出口大增验证在组件成本上升时，海外光伏装机在海外电价一路上涨的背景下需求仍持续高景气；户用8月国内新装机1.85GW，YoY+78%，累计装机9.52GW，YoY+140%；整县推进下户用环节仍是目前最超预期的赛道，户用全年装机有望达到18GW。至于国内整体装机数据部分家人担心不及预期，先知也在小秘圈做了机构角度客观的解读：

另外值得关注的是，我们前期提示的新能源电站也在今天批量涨停：

原因是在双控+绿电交易的政策背景下，电终于有了差异化，机构开始看好清洁能源运营商及风光产业链企业。

以前我们常说，电力是无差异的产品，不存在水电的电适合煲耳机，火电的电适合打游戏这种差异。但由于能耗双控和绿电的引入，电力终于有了差异化，这对于电力行业是有重大意义的。

绿电：日前组织的绿电交易，交易价格在风电、光伏现价基础上平均提高了2.7分/千瓦时，买方购买绿电的主要诉求是企业自身的双碳追求、出口导向满足欧美碳足迹要求等，交易溢价体现了绿电的差异化。

注意，目前绿电主要指光伏风电，后续有望拓展至水电。

双控：能耗双控目前是市场上最为关注的领域之一，也是当前市场的核心主线，受能耗双控限制，地方用能压力较大，导致供给端无法匹配需求的扩张，产品价格大幅上涨。部分地区甚至出现拉闸限电压减产量。而能耗双控最新文件说明，鼓励地方增加可再生能源消费，超出最低可再生能源电力消纳责任权重的消纳量不纳入该地区年度和五年规划当期能源消费总量考核，也就是说，企业如果想超额用能，用可再生能源就可以，自己建or外购都可以。

注意，这里的可再生能源也包含水电。

电终于有了差异化，这是电力史上的一件大事，可再生能源可以用来满足双碳追求、碳足迹要求以及在双控框架内为企业提供增量的电力赚取超额利润。这将促进可再生能源电力交易、继续扩大绿电溢价、增加企业及地方自建清洁能源电站的诉求！

从新能源转型来看，当前我国新能源运营商后平价时代成长依然稳健，是实现碳中和的主要力量。在2060年碳中和大目标下，机构测算2060年风光发电量有望达到目前20倍，风光发电量年均增速有望达到7.5%，新能源增长确定性较高，将持续迎来较大规模投资。另一方面，大容量风机等新能源设备技术发展带来的成本下降也将为新能源运营商带来更高的投资回报。

所以机构关注清洁能源的电力价值重估机会，看好具备项目可持续开发能力、资金雄厚的新能源运营商，先知前期在小秘圈提示看好标的不变。

今天就讲到这，更多机构交流观点及行业公司跟踪，请见小秘圈深度点评与内参资料，晚安。