重磅事件，利好！

美联储议息会议落地。

维持基准利率区间0-0.25%不变，正式开始Taper，每月减少100亿美元国债和50亿美元MBS。

扫了一圈卖方机构的宏观点评，均指出时点和节奏符合预期，可以算作是利空落地，市场自然没受影响，同时也说明大A的韧性在增强。

老樊认为，对于海外的一些事情，我们还是要看得长远一些，没有必要耗费精力和时间，在这些上面，还是要聚焦在行业、公司上，这才是投资盈利的关键。

食品涨价潮继续，加加食品等加入“涨价大军”。

就是老樊指出的，成本推动型提价，这次的提价还会继续，因为原材料成本大概率，还会维持在高位，为了转嫁成本压力，提价是最好的选择。

不过净利率的拐点，是有时滞的，从提价三阶段来看，目前是处在事件驱动型，股价反应较为激烈，估值提升的第一阶段。

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风电产业链再出“重磅事件”。

昨天福建省漳州市，提出50GW的海上风电大基地开发方案，从进度上来看，已经上报国家能源局，大概率会在2022年底前，获得国家能源局的批复，2025年每年能够逐步投产5-10GW。

尽管基本面落地，有起码3-4年的滞后期，但在利好消息的刺激下，风电产业链，特别是海上风电再度大幅上涨，继续印证老樊在9月3日以来旗帜鲜明的观点：

风电长逻辑长逻辑走顺，博弈性机会开启，是先主题后基本面的投资机会。

之所以判定为博弈性机会，就是短期赚预期修复、估值修复的钱，重消息，轻基本面，所以即使即期业绩很一般，但并大影响股价的持续走强。

而这次的消息，之所以被市场重视，很大程度上是因为50GW的规模，一个地级市，就能够把海上风电的规划干到50GW，大超市场预期。

况且，漳州只是福建海上风电五个城市的其中之一，福建还有福州、福田、宁德、平潭，自然给了市场极强的想象空间。

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风电机会的挖掘，始终围绕“唯产品论”。

9月3日明确提示博弈性机会开启以来，小密圈25次+跟踪点评，5篇+复盘文章跟踪，均强调是风电产品竞争力的边际改变，带来投资机会。

一个是产品成本降幅超预期，一个是土地约束，可能在双碳政策下，迎来边际改善。特别是产品成本，过去10年风电整机降本，远低于光伏，所以严重依赖补贴，渗透率增速不高。

但在21年却出现重大变化，风机招标价格腰斩，按照2.5元/w的风机均价，度电成本已经低于2毛/kwh，比光伏度电成本整体低出40%。

产品竞争力的增强，未来就会加速风电平价时代的到来。

就比如当下火热的光伏，就是因为平价时代已经开启，增长的确定性很高，所以光伏产业链上各环节的估值，都高风电一大截。

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再说风电投资机会的聚焦。

老樊从“唯产品论”出发，挖掘出好产品的新强联+运达股份，低成本的好公司日月股份，截至目前，9月挖掘以来，三者涨幅38%、66%、30%。

在10月27日《逆势，创新高！》中，老樊系统性和大家分享，为何在风电板块的博弈性机会中，为何会选择上述三者。

简单来说：

运达，是整机的好产品属性，价值量和利润率更高，且具备轻资产和类消费属性，所以整机业绩的弹性，好于一般的零部件。

新强联，是主轴轴承产品，开启国产替代化之路，看重的是国产主轴轴承的好产品属性，公司是国产替代的唯一标的，其他公司还停留在讲故事的阶段。

在小密圈老樊还将主轴轴承，和IGBT产品作对比，强调主轴轴承，并不逊色于IGBT，特别是在竞争格局方面，毕竟IGBT各个玩家，都各有优势，差距没有拉开。

日月，是低成本的代表，这点在“好公司”直播课中，老樊说过，大家以为铸件是普通的制造品，所以各家的毛利率应该是一样的，但你对和它的竞争对手相比，发现毛利率会高10个点，这主要就是日月的良品率更高，在非标准化上抓住砂箱自制，二者共同构建出低成本的优势。

总的来说，风电现阶段，赚的还是博弈的钱，即期业绩不好，不必吹毛求疵，未来依旧靠着政策的不断利好，催生估值的抬升，是先主题后基本面的机会，基本面弹性，在明年大概率会落地。