牛市魅力，A股券商马上超越高盛！

两市连续三个交易日成交额突破万亿，而且时间越来越早，今日提前到了中午一点，指数上涨的速度也是越来越快，从3000到3300，只用了三天，源于增量资金继续朝着我们昨天再次提示的券商银行地产保险等低估周期品种发力。

赚钱效应的扩散，信息爆炸的传播，场外资金的沸腾，源源不断地涌入A股，线上开户排队有几百人，营业部客户经理们也是乐开了花。

而今日集体涨停的银行板块，最近一次上涨超9%，还是2008年的10月，所以今天值得铭记。时隔多年，在信用和货币供应增速回暖、以及超预期的新增贷款为代表的流动性注入股市的背景下，群体看涨情绪和交易行为推动大金融瞬间快速上涨。

所以本次低估值权重品种的上涨更多是因为增量资金超过一定规模出现溢出效果，类似于水涨船高的过程。但是大家也要注意，低估值权重品种没有长期趋势向上逻辑，水涨船高至某个位置之后，之前低估的品种相对于未来的增速显得不再低估时，市场就会形成新的均衡，也就是我们所说的结构性牛市的延续。

而且从历史上几次演绎来看，大金融行情呈现出“爆发力强，持续性短”的特征，大金融行情一般持续1个月左右，但是阶段性涨幅巨大，大金融起舞后，市场后期演绎绝大多数情形呈现“权重搭台，成长跳舞”的特征，仅有一次例外，就是2018年一季度经济周期的高点。

今天不断播送的几个数据也值得我们重视，比如今日上涨之后，A股总体市值已超过10万亿美元，创出15年6月牛市以来的新高。

中信证券差1.15个涨停市值超高盛，中信建投差2.5个涨停市值超大摩，再来一轮这种斜率的上涨，从市值角度讲，航母级券商就已经诞生了，可能不用合并了。

先知强调大家应该顺应趋势，但不希望大家迷信一夜暴富的故事，毕竟没人能拽着自己头发把自己拎起来，

目前先知和机构这边沟通后，认为现在的行情主要是公募前期低估值配的太少了，被市场逼空了一把，等低估周期品种修复完毕后，市场到了中报披露期还有解禁高峰期，市场还是回归到成长龙头的主线上面，毕竟这样才更符合以往常识与未来的方向。

所以上证指数在加速上涨之后可能将进入中枢有所提高后的新震荡期，市场风险偏好进一步提升后，科技创新和内需消费的成长板块仍然还将是市场资金的主流风格，市场的风格并不会切换。

而且本轮增量资金与以往牛市不同的是机构主导，其背后也是散户发现自己费劲巴拉提心吊胆地炒股还不如交给职业的基金经理去做投资，而且又有着去年公募基金出色的收益表现做铺垫，所以散户入场炒股逐渐转化为以增配基金投资，市场的交易结构也更加健康了。

今天又有爆款基金的认购向上熔断封了涨停提前中止了，基金经理拿到钱后为了业绩为了名声肯定不会去买趴在地板上的垃圾，而是继续采用复制策略自己研究过的最有底气的那些确定性高的成长龙头，这也算是个小技巧，就是爆款基金的基金经理管理的其他产品的重仓股一般会有持续的表现，毕竟子弹又多了可以继续打，所以咱们看好的那些拐点行业的价值龙头，还是依然会在时间的成长与资金的认可下继续新高。

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机会这边呢，昨天我们再次提示了中芯国际回A的机会，今天我们聚焦行业里半导体的参考个股华创和长电双双涨停，

然后我们不断跟踪的光伏板块呢，2020年光伏竞价结果已落地，规模超出市场预期，全年预计国内光伏装机超45GW，其中下半年装机量占全年比例的70%以上，Q4有望迎来史上最旺的季度，叠加下半年海外需求回暖，光伏行业高景气趋势确定性非常高。所以光伏和设备的龙头隆基和捷佳也是新高，加上我们前面提示多晶硅料涨价，电池片盈利修复，硅料和电池片龙头通威也创出近期新高。

还有前面我们在下跌中坚定看好的工程机械和西部水泥以及建材防水，不也在周期低估修复叠加中报确定增长的背景下继续创出新高了嘛。

还有养殖和动保，今晚就公布了几家头部养殖企业的中报预告，生猪养殖的业绩释放正在路上，动保的景气逻辑也就越来越顺。

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而有的行业呢先知还没讲到，不是因为先知不再看好，而是基本面不会像股价一样短期出现涨跌停一样的变化，重点信息和行业变化发生时，先知一定会第一时间来解读！

比如昨天有位童鞋问了面板，加上可能这几天面板行业也有点跑输大盘，所以先知也专门来打了气，

正好在写文章前，今天下午Witsview公布了面板7月份报价，本月报价气势如虹，面板大周期底部启动！

机构同样认为本轮周期修复好于预期，越往后越明朗。7月价格受面板需求快速回温推动，各尺寸价格均有明显涨幅，大超市场预期。

就幅度来看，32及55寸涨幅上看8-10%。而43寸、50寸与65寸，平均涨幅亦可达6至8%。我们早在两个月前就通过不断的调研与跟踪，提示面板行业机会，在前期面板板块明显滞涨之时持续给大家心灵大保健推荐，就是为了大家能够捂股丰登。

我们此前强调面板周期修复超预期，Q3价格预计持续走强。价格低位回暖，韩厂去化推进，二线厂商出清，龙头经营指标修复，面板行业越往后看越明朗。

所以面板两个龙头的价值转换值得重视，随着产能扩张减少，供给波动弱化，区域竞争尾声，价格周期性减弱，理想状态盈利能力得到修复。行业资本开支下降，企业自由现金流转正迎来价值创造。行业双寡头定局，龙头厂商产业地位更高。

今天就讲到这里吧，行情来了后的现在不是做功课的时候，因为机会早留给我们提前准备的人，而现在要做的，是拼仓位！拼定力！守龙头！等收获！

抓拐点，守龙头！点击在看！

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