重磅传闻！

储能行业，再出“重磅传闻”：

《中国能源报》报道，受电池供不应求的影响，目前部分储能企业已经暂停接单。

短期消息，再度掀起储能产业链向上脉冲。

卖方机构，更是“推演3点可能原因”；

1）部分集成企业前期备货不足，但需求超预期；

2）部分电芯企业受供应链短缺、优质产能限制，例如280Ah目前仍是结构性紧缺，出货可能不达预期；

3）当前处于产业链价格博弈窗口，交易行为所致；

但老樊认为，上述3点原因，很难站住脚。在圈子中老樊分享的一份最新的“储能专家交流纪要”中（价值很高，7大要点），“辟谣”了上述说法。

其认为储能电芯层面：

尽管说各家都比较供应紧张，但不存在不接单的情况，接单肯定还是在接，只不过价格会上涨。

该产业端专家的说法，可信度更高。

当然，储能电池紧俏停止接单，传闻被证伪，但侧面真实反应行业的高景气。昨天重点分析了“国内大储”，但“美国储能”增长，同样值得重视。

美国储能，从盈利和增速，都是超过国内市场的。

先看盈利，从系统厂商（电池包+pcs）反馈，出货美国毛利率25%、国内15%-，二者相差10个点。

同时，美国储能严格意义上来说，就是个“二道贩子”，零部件都是外购的，所以国内企业很好抢蛋糕。

比如说美国户储，尽管说enphase 和tsl占领70%份额，但只要抱住二者的大腿，订单高增长，是有保障的。

再说增速，今年美国大储市场增量，大概率是超过中国的，美国大储明年发展的掣肘，是“组件供给上量”。

目前美国单月组件进口，已经达到2.6gw，年化来看超过30gw，恢复较为明显。

二者结合来看，于国内储能厂商来说，明年美国储能的放量，也是业绩增量很重要的看点，这也是近期储能继续上升，很重要的支撑。

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军工，是22年业绩有成长，但股价却“失位”的品种。

疫情等冲击下，成长品种很稀缺。

军工作为少数全年业绩不受影响的行业，今年业绩增速几十的情况下，但股价涨幅，却是排名后几名。

年初位置的调整，主要系“中航系”品种业绩miss。

进而引发市场担忧“本就业绩不透明的军工股”，军工白买股，居然也miss。以致于机构对军工的布局，陷入到“两难境地”。

即预期业绩好，但龙头业绩却不佳，不透明性，又导致没有跟踪指标，或者前瞻性指标，来提前预判业绩的变化。

这就使得军工板块，“空有业绩，没有关注”。

但站在当前位置上，老樊认为：

军工，是新一轮中长期底部位置，未来一年，从胜率和赔率2个维度去看，均有性价比。

最核心在于：

军工，已经从以前的高研发投入期，进入到快速列装变化期。军工股，从主题，切换到基本面趋势投资。

航发产业链公司，21年H1的30%业绩增速，就是最好的佐证。

策略上，老樊认为etf模式很好，当然如果能够选中军工“相对好产品主线”更好。

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圈子中，有一位同学，提出一个很值得探讨话题：

这里，老樊再展开说一下。

技术面指标，去寻找股价“阶段性买卖点”，这个策略，是没有问题的。

但关键在于：

技术指标，是“核心因素”，还是“辅助因素”。

老樊认为，必然是后者。

就以技术指标“均线”为例，60日均线，是中期走势很好的支撑，或者压力位。

如果这条均线，又多次得到验证。那么，说明该股下一次碰触到60日均线，会有支撑，或者遭遇压力。

再比如“换手率”，也是可以通过回测方式，来看该股在缩量到“哪个数值”时，见到低位拐点；放量到“什么状态”时，成为筑顶标志。

但这依然无法摆脱，“辅助价值”的定位。

因为这不是股价的驱动因素，是跟踪指标。

股价背后决定力量，是基本面趋势。

当基本面趋势或者预期，没有改变时，60日均线会被持续突破，换手率再高，也不会终结行情。

“辅助工具”，更多是在把握股价节奏上有价值。但对于很多投资选手来说，完全弄混了。

把“辅助指标”，当成核心工具；

将“核心工具”，当成辅助要素；

从价值排序角度来看：

基本面趋势，价值永远大于“技术指标”。

而我们付出时间和精力，要去研究的，就是基本面趋势。

对于技术层面，学会一些核心工具，复刻应用，已足以。