太暴力！

上周五，中央ZZJ会议召开。

从政治局会议的通稿来看，核心还是围绕货币政策、财政政策等表态。相较来说，增量信息不多，就是对财政政策表述，更加积极，以及要纠正“运动式”减碳。

目前，机构对货币政策宽松时间窗口正在打开的预期，在逐步走向共识，主要考虑的就是经济下行压力有所增加，而近期降准降息、专项债发力新基建，就是在对冲这种压力，目前压力可控，没必要过于担忧。

短期来看，市场在基于“专项债发力新基建”逻辑做延展，所以能够看到工程机械、水泥等板块，迎来久违的联袂大涨行情。

8-9月份是专项债发行的高峰期，3.65万亿的目标，按照往年得在9月底完成，1-6月份发行仅1万亿，所以专项债有望加速投放的进程，水泥、工程机械等行业的预期在边际改善。水泥开始向涨价逻辑传导，库存连续2周下降，8月逐渐进入旺季，工程机械看行业增速回正。

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再来聊聊苏炳添的一战“封神”。

男子百米半决赛中，苏炳添以9.83秒的成绩顺利晋级决赛，并打破亚洲纪录，成为了首位闯进奥运男子百米决赛的中国人。

观看比赛时，老樊内心非常激动，但看到媒体分享的苏炳添的训练过程后，让老樊更加的肃然起敬，每一次成功的背后，都是无数汗水的浇灌。

这得来不易的成果，和苏炳添后续改变训练方式方法，有很大的关系。

实际上，从2017年冬训开始，苏炳添的训练工作就由兰迪主管，当时兰迪不止一次鼓励苏炳添，你具备9秒80的实力，后面有针对性对苏炳添的训练安排、手段选择、技术改进等做出调整，完全打破以往的模式和方法。

这和投资有异曲同工之妙，实际上投资本身，与竞技体育有很强的相似点，不同的理念、不同的训练方法，必然有不同的投资业绩。

有的时候，我们需要持续迭代自己的投资方法，不断完善，让自己的投资能力始终处于提升的过程中，而不是止步不前，因为市场是在变化的，逆水行舟，不进则退。

不当韭菜最好的方式，就是持续学习，让自己的投资能力“飞一会”。

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再来跟踪下玻璃产品的最新变化。

在《景气拐点，花落谁家》中，老樊就明确指出，以旗滨、南玻为代表的玻璃股走强，主要是当下行业景气度太高，最直观的表现，就是在淡季的尾声，行业率先提价，与股价相互映衬的，是玻璃期货每天新高度。

但随后股价却出现短期的快速回落，老樊也作出最新的跟踪点评，股价的短期快速回落，系一个文件，即工信部发布的《关于召开平板玻璃价格座谈会的通知》，因为时间点比较敏感，引发市场担忧玻璃是否设计反垄断的担忧。

当时老樊明确强调，这只是个不定期的常规例会，不存在定性的意义，所以说仅仅是情绪面的冲击而已。

随后能够看到，玻璃协会发布最新动态，考虑到北京市和工信部疫情防控的需求，原定座谈会会议推迟，具体时间另行通知。推迟召开且没说时间，证明会议并没有那么紧急，否则就不是延期，而是线上视频会议如期召开了。

所以老樊指出情绪宣泄之后，仍将回归基本面，旗滨连续3涨停就是最好佐证。需要再次明确的是，玻璃价格上行并非源自垄断等非市场化因素，而是扎实的供需格局。

供需格局主要体现在供给和需求2个方面，玻璃出现超预期的涨价，其逻辑和水泥股是有差异的，水泥主要是通过压缩供给来涨价，一旦放开供给，价格马上就会下去，而玻璃的涨价，是供给没有太多的变化，需求端在持续增加，比如说超白玻璃，200米以上高层大量采购使用与升级，投放的产能落地，预计会在明年的下半年，当下供需仍有缺口，还有光伏玻璃新增需求，以及建筑玻璃单位用量比往年增加不少。

实际上，年初以来市场就对玻璃板块的行情有分歧，更多是在宏观层面，就是地产新开工以及拿地数据稍显疲态，引发市场对于下半年及明年竣工端的担忧，但没有看到玻璃产能收缩的利好支撑。

以旗滨为代表的玻璃股，暴力修复股价，也在逐步打消这种疑虑，有分歧并非坏事，这样行情才能走得更加稳健。