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首席看市 市场早盘低开，不过全天窄幅震荡，收盘后基本小跌状态。
成交共11533亿，与前一日相当，震荡市特征明显。截止收盘，沪指跌0.09%、报收3573点，深成指跌0.19%，创业板指跌0.19%。个股涨停79家、跌停7家，市场分歧较大，短线中线陆续遭到兑现。11月埃安交付1.46万辆，同增123%，环增10%。蔚来交付1.09万辆，同增106%，环增197%。小鹏交付1.56万辆，同增270%，环增54%，其中P5交付2154辆。像蔚来、理想、零跑这类新势力厂商受缺芯影响，交付环比波动，11月影响逐步消除，重回正轨。埃安、蔚来、理想、ID系列、哪吒、小鹏等车企交付创单月新高。Q4是传统销售旺季，预计随缺芯影响减弱，12月销量仍维持高位。埃安LXPlus，小鹏G9，蔚来ET7/ES7/ET5，理想one新混动SUV，威马M7等新势力造车产品亮相。我们预计明年国内新能车销量达到500万辆以上，仍维持高速增长。社长给大家讲一讲，想参与的还是根据自己的交易系统来，该部分只作为逻辑分享。目前交流下来超预期点非常多，特别是公司在汽车芯片的推进耳目一新:就从数据来看，汽车CIS今年占比全球35%左右，明年占比45%以上，23、24年占比将达到60-70%份额。实际上汽车产业提前三年以上，根据案子可以确定份额。所以很多时候看不到业绩，但是已经开始上涨了，预期很重要。此外公司供应链能力起了关键能力，onsemi、sony产能均放不出来，至少持续一年以上。这部分给下数据，韦尔预计22年汽车业务毛利将超越手机成为第一大。预计21/22年营收达到4亿美金/8-10亿美金，毛利率达到50%，净利达到20亿以上。公司的MCU正式推出，MCU单车100个以上，总体价值量达到200美金。serdes(高速连接器，一对6美金，单车15对以上)，ARHUD(含LCOS、60美金以上)以及电源芯片、LVDS、TDDI陆续都上了。这块测算了下单车芯片用量品类叠加有望达到500美金左右价值量，并且产品类别还有望进一步扩充。目前公司是全球龙头绝对主供或者独供，随着LCOS、CCC技术成熟量价齐升，未来元宇宙产业爆发也将给公司带来强劲成长驱动。整体来说标的目前仍然有较大预期差，不然也不能走出久违的涨停走势。跟多家机构交流下了，普遍认为22/23年业绩有望达到60/90亿，汽车对应估值2000亿，其余业务40亿给50倍市盈率第一目标市值4000亿。目前来看央行之前公布10月个人住房贷款比9月多增了1000亿。不过从百强房企11月销售情况来看，销售金额环比下降3.4%，销售面积环比下降4%，销售数据仍然低于预期。说一下我们的调研结论，目前实际景气度整体还是不行的。南通当地中小开发商表示目前热度仍然很低，前两年入市的投资客普遍亏钱，现在观望情绪浓厚。贷款方面对非品牌的开发商没有明显放松，预售资金监管有所加严。南京中小型开发商也表示投资客离场，楼盘报名人数快速下降，去化速度赶不上供应速度，库存有所上升。中小开发商表示多数楼盘降幅在1000-2000/平，二手房成交是上半年的一半，总体来说房价上涨预期被打破，包括对开发商交房能力的担忧，都对购房需求产生很大影响。从信贷端来看，襄阳城商行表示没有感觉到有太明显松动，之前不能做的还是不能做，房贷利率保持5.7-6.2%，放款周期没有变化。武汉城商行表示按揭额度有更大空间，但是开发贷全面压缩，头部客户审慎进入，存量客户排名靠后的逐步推出，城投债全面叫停，其他利率债只有围绕“碳中和”、“绿色金融”、“乡村振兴”的项目才能大力营销。目前来看还是比较难的，包括跟南京五大行交流后，普遍认为按揭投放量环比有所上升，开发贷额度充足但是缺好项目。所以导致现在只能是头部地产企业做开发贷，其他的......总体来说，11月银行按揭投放量环比应该是有提升的，但是幅度不大。政府专项债审批非常严格、城投债被叫停，并没有感觉到有明显宽松的迹象。还是维持之前的观点，近阶段仍然以短线操作为主，不建议长期配置。免责声明：以上内容仅是基于行业以及公司基本面的静态分析，非动态买卖指导，不构成个股推荐。股市有风险，入市需谨慎，操作请风险自担！
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