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周五的盘面还是比较无奈的，虽然预判到了周五连板方向可能会出风险，但是没想到释放动作如此夸张，比较坑人也很无奈，不少大资金也都是被坑了........

二十条消息一出，医药板块兑现潮，众生药业主动炸板导致市场资金兑现预期突增，康希诺从涨16%打到收盘-15%，单日浮盈近30%，非常恐怖。

其他高位走的也不算太好，大部分都是最低点收盘，这种走势还是比较无奈的，社长也不知道怎么评价，过于极端。

多解释一句，为什么出了利好反而大跌。

这种本质上是在于A股更多是博弈市，大家都在博弈消息，周五医药的主动走弱跟利好出现时间是非常吻合的，2:30出现利好，康熙诺的最高点出现。

现在的行情大家就是都在博弈某个消息，只要没出就是利好，因为可以继续博弈，但是一旦出现反而预期就没了，不管是真利好还是假利好，都不在重要。

周五高位的图形和走势确实太差了，对于后续的修复可能也比较被动，社长认为下周多关注低位的方向，目前市场情绪还是非常不错的，低位认可度会提高。

周五地产链大涨，符合低位的回流预期，社长聊一下板块。

年初以来受地产调整余波、成本上行以及疫情阶段性冲击等影响，建材行业收入利润双双承压，于二、三季度加速探底，股价亦出现较大幅度调整，目前均处历史低位，机构持仓亦处历史低位。

当前时点看，短期有确定性，即二季度大概率是基本面低点，部分地产链标的在Q3完成探底、磨底过程，Q3报表已初显积极信号，未来季度业绩预计进入改善进程，虽目前业绩恢复强度存在一定不确定性，但头部企业本轮调整中的阿尔法确定性高，长期成长空间和潜力依旧。

政策环境呵护持续，“稳增长”背景下，基建端有望持续回暖，地产各地因城施策，政策仍在边际放松，“保交付”逐步落实，扩大政府采购绿色建材实施范围、防水新规落地等政策发布推动产业升级，政策积累、数据改善亦利于板块做多。

相关公司：三棵树、坚朗五金、东方雨虹、伟星新材。

其次是防控工作二十条措施，虽然引发了医药的兑现，但是社长认为利好是实实在在的，解读一下。

对密接及入境人员管控从7天集中隔离+3天居家健康检测调整为“5+3”。

将风险区由“高、中、低”三类调整为“高、低”两类，最大限度减少管控人员。

不再判定密接的密接。

取消入境航班熔断机制。

加大“一刀切”、层层加码问题整治力度。

加强医疗资源建设&推进疫苗接种&加快治疗药物储备。

11月联防联控发布会更加强调统筹防控与经济社会发展，着力精准防控、降低重症及死亡率或成为下一步工作重心。

边际放松信号仍在，中长期防控政策有望持续优化。

消费水温如何？——能力与场景复苏快于信心。

失业率持续走低，个税收入已在6月实现连续4月同比增长约10%，消费能力逐步改善。

8月3万平以上开业购物中心客流超越21年同期。

相关公司：

板块排序：文旅，餐饮，酒店。

选股逻辑：经营杠杆大（受损严重，弹性充足）+中长期增长确定性强。

文旅：宋城演艺、天目湖。

餐饮：同庆楼。

酒店：首旅酒店、锦江酒店、君亭酒店。