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高确定性+成长性,这个板块要爆?

原创:研报社社长   首席调研   2021-12-08 - 小 + 大


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今日早盘小幅高开,市场强度十分不错,全天震荡上行!两市共成交11015亿,较前一日缩量,北上资金,全天净流入97亿。
收盘沪指涨1.18%、报收3637点,深成指涨1.82%,创业板指涨1.66%。
个股涨停89家、跌停24家,同时市场赚钱效应相当不错,符合预期。
今天市场全面开花,走势亮眼,短期内吃饭行情继续! 

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白酒今天可以说是非常亮眼,与指数完成了共振,白酒板块作为我们一直跟踪的方向,不意外。
这块把逻辑再给大家梳理一下。
一.现阶段可以看到涨价预期是明显的提了上来,这个从侧面来说就是对于行业景气度的认可。
二.我们前段时间说过市场风格有转换的需求,目前看得到了进一步验证。
目前社长认为核心逻辑主要是这两部分,其他像机构排名、资金调仓这些更多是基于这两个逻辑下衍生出来的情况。
总体来说,板块今天共振后,后续可以多关注下。
这部分核心品种重点看下五粮YE、泸州老JIAO这类趋势已经形成的品种。

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绿电板块今天整体表现的相对比预期要弱一点的,核心还是因为硅料降价的幅度是不及预期的。
不过目前来看其实是板块形态保持的还是相当不错,好比像华能国JI、太阳NENG、中闽能YUAN都是上涨态势中的。
绿电方向我们觉得后面还是要重点去关注的,毕竟算是近期内生逻辑非常优秀的方向,我们认为后期更多是趋势行情。

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题材方面现阶段市场主要围绕着氢能源方向,板块也是走出了一批人气股。
板块强势的本质原因是市场情绪修复的上修,除此以外由联合国开发计划署(UNDP)驻华代表处等部门主办的2021联合国开发计划署氢能产业大会将于12月8日在广东佛山开幕
市场资金形成共识,板块逻辑前期我们已经进行过科普,目前已经进入到短线阶段,建议大家根据自己的模式进行一个操作。
我们仍然认为板块没有走完,强势股仍有一定的空间。

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今天社长带大家聊下军工板块,现阶段军工逐步预热,后续有望迎来资金强势关注。
现阶段从产业端看中游企业进入订单确认期,举个例子。
像12月3日,高德红外发布公告收到《某型号竞标项目》中标的通知函。
根据《某型号项目竞标择优细则》要求,经过对该型号产品在研制方案、技术指标满足程度、科研生产能力等五项内容的比测中,公司以评分第一的优异结果胜出。本次中标的型号产品为某完整装备系统核心配套产品,根据型号产品批产特性,该重点型号产品将在未来年度对公司业绩增长产生积极影响。
从而可以确实的就是后续供给端与需求端均有望出现拐点。
军工行业景气度将出现纵向传导,下游主机厂预收、合同负债等资产负债表指标先行改善,中上游企业则率先在利润表体现业绩。
这部分像中简科JI、西部超DAO、鸿远电ZI、宏达电ZI这类中上游为例。
中简科JI2020年营收增长66.14%;
西部超DAO2020年营收增长46.10%;
鸿远电ZI2020年营收增长达61.22
宏达电ZI2020年营收增速达到65.97%。
业绩的向上拐点是比较明显的。
外加像爱乐达、高德红外等为代表的中游企业于2020年进行产能扩张,这部分的产能建设期均在两到三年。
所以明年开始释放相应产能,中游企业部分大概率字2022年迎来业绩拐点。
总结一下,板块目前就是高确定性+成长性。
从宏观层面看,国防预算未来五年有望保持7%左右的稳定增长。
从中观层面看,供需在充分调整后已达到新的平衡,需求端有望持续高增长,供给端开启扩产模式,四大改革红利有望与产业趋势形成共振效应。
从微观层面看,军工板块三季报报业绩稳健增长,行业景气度持续提升。
后续产业链有望迎来大的机会,目前看市场资金已经有入场迹象,今天先说一下大的逻辑,后续我们也会对板块细节进行进一步的剖析,大家敬请期待。

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从今天市场可以明显感受出来资金回补是比较明显的,同时整个市场的情绪风偏是在不断提高,后续我们认为市场有望进入到启动期。
短期内新方向出现之前,我们认为像绿电板块、氢能源板块仍然是主线,但风偏较高。
其次是白酒、光伏这类轮动方向也是可以进行分歧低吸的。
免责声明:以上内容仅是基于行业以及公司基本面的静态分析,非动态买卖指导,不构成个股推荐。股市有风险,入市需谨慎,操作请风险自担!


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