一个敏感消息，明天注意！

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两市早盘平开，全天震荡上行，走的超预期，不错！

成交12640亿，与前一日相当，北上资金，全天净流入216亿，超预期。

收盘，沪指涨0.98%、报收3673点，深成指涨1.23%，创业板指涨1.01%。

个股涨停78家、跌停21家，市场赚钱效应较好。

昨天提到的几个方向表现良好，继续看多。

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这两天文章多次提到风格可能切换，今日市场符合预判。

高低切换，大金融，大消费权重集体拉升，昨日头版的白酒今天继续亮眼！

目前看近期提到的几个方向走的都不错，无论像白酒、氢能源都是如期的继续走强。

需要说的一点近期的行情其实容易造成赚指数不赚钱，毕竟短线选手交易权重方向不是那么的顺畅，这个地方不用悲观，预计后续可能题材又会继续活跃。

短期内先把台子搭好是件非常重要的事情。

后续对于该类方向还是继续看，板块目前走的也没有任何问题。

需要注意一下连续多日的大涨，有一定回调的预期，所以我们认为可以适当的谨慎一点，不要上头追高。

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今晚比较重要的消息就是上调外汇存款准备金率。

央行自2021年12月15日起，上调金融机构外汇存款准备金率2个百分点，即外汇存款准备金率由现行的7%提高到9%。

该部分消息主要是为了抑制上涨过快的人民币，大的定性上来说不必悲观，但交易节奏上来说需要适当保持谨慎。

这部分正好补充下外资大买的逻辑，近期外资主买主要原因核心是，美债在加息的声浪中10年期美债收益率不涨反跌，而中国12月9日宣布全面降准。

从结果导向来看人民币汇率8日携手冲高，双双突破今年5月末高点，一边加息一边降准，很合理。

不过目前看汇率升值过快不利于出口，同时会抑制国内消费，所以需要适当进行调控。

中期不悲观，短期内我们认为应当适当控制交易节奏。

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近期消费板块明显走强，核心在于昨日国新办举行国务院政策例行吹风会，介绍“十四五’推进农业农村现代化规划有关情况。

短期内看我们认为逻辑上最有性价比的莫过于——家具。

毕竟在文字提到将鼓励有条件的地区开展农村家电更新行动，实施家具家装下乡补贴，促进农村居民耐用消费品更新换代。

从宏观看，家具本质上依附于房地产下的产业。

近期政治局会议强调政策“稳字当头，稳中求进”，对于地产政策表述较为积极，政治局会议表示“要推进保障性住房建设，支持商品房市场更好满足购房者的合理性住房需求，要促进房地产业健康发展和良性循环”。

从政策看地产板块本身担忧逐渐消除，同时随着相关政策强调稳字当头，家居产业链景气度有望逐步企稳。

从中观看，农村+品牌化带来的红利。

现阶段随着农民收入的不断增加及农村居民消费升级趋势，农村居民追求品牌化、品质化、智能化家居的趋势日益凸显，将大力提振家居消费的需求，带来更为广阔的家居消费市场。

并且目前家居龙头企业不断完善渠道布局，积极下沉，低线市场渗透持续加强。

我们复盘来看预期差最大莫过于全国性布局完善的优质家居企业，后续该类企业有望通过规模优势以及成本优势进一步享受农村居民家居家装新增量及消费升级带来的双重红利。

从微观上来看，定制与软体家居Q4销售保持良好增长势头。

从产业数据看预计4Q21家居行业仍有不错的销售增长，其中定制家居订单销售仍维持双位数以上增长的态势。

像一些软体家居龙头在去年同期高基数下仍维持20%-30%的快速增长，势头保持良好，体现了当前家居消费需求的较好的韧性。

目前我们认为当前原材料价格仍处于高位，对于家居企业成本仍有一定影响，但若未来原材料价格等压力能够逐步缓解，企业盈利能力将有所回升。

后续我们认为预期差最大的还是在龙头上，同时现阶段龙头也凸显出部分性价比。

像欧派家JU、敏华控HUA、顾家家JU、索菲YA、志邦家JU都可以重点关注。

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目前市场整体的氛围还是比较不错的，包括我们前期重点推荐的方向，现阶段表现也是想到良好，后续我们认为仍有较大空间。

短期内需要保持着交易节奏，同时像今天晚上出了部分影响交易节奏的信息，明天可以适当的兑现部分品种。