预期差巨大！这个板块要走二波？

本号是由各大首席的组成的精英调研团，致力于把最深度、最前沿的一手调研信息，以最快的速度送的你的手上，帮助投资者理解题材的逻辑潜力，挖掘牛股预期差机会，欢迎关注置顶

另外！公众号现在推送规则改了，大家如果没有及时收到文章推送的话，可以按照下图指引把公众号设为星标并添加在桌面，并且多点点"再看"或者转发，这样就不会错过你喜欢的文章了

两市早盘受到消息影响，低开，随后继续走强，内生逻辑相当的强。

成交与前一日相当，同时外资继续大买，超预期！

收盘，沪指下跌0.18%、报收3666.35点，深成指跌0.24%，创业板指涨0.22%。

今天市场整体的感受就是比较乱，本质上因为连续两天大涨后导致市场自身其实也是挺纠结的。

很多板块是做也不是，不做热度还在，所以就出现了今天这种情况。 

………………

周五比较超预期的板块元宇宙方向，元宇宙目前来看整个二波的图形还是比较强的。

从前天中文在XIAN开始，明显资金是有资金进场。

该板块近期催化也比较多的，主要在游戏方面和元宇宙产业方面。

游戏方面：

本月14-16号要在广州举办中国游戏产业年会。同时多位游戏公司内部人士表示游戏版号或将在近期恢复审批。

元宇宙方面：

云宇宙方向更多是聚集在产业端的信息，例如道阿里成立“元镜生生”子公司，Facebook宣布开放虚拟现实应用HorizonWorlds，百度宣布将于12月27日发布元宇宙产品“希壤”，同期的百度AI开发者大会将在希壤APP举办。

目前来看板块比较尴尬的点在于没有明确的龙头。

主要在于板块更多以20厘米的形式出现的，很容易导致拉两天板块就结束了，所以更多以轮动的形式来。

对于板块我们认为两条思路。

一条是可以关注下产业段，例如以歌尔股FEN为主的产业品种。

其次是关注下市场目前认可度比较高的品种，像中文在XIAN、中青BAO、佳创视XUN这类。

我们认为板块现阶段还是可以密切关注，不过对于板块的策略上，建议大家以低吸为主，整体来看，板块的追涨策略并不是最优解。

………………

新能源板块整体表现比较强势，不过整体反弹力度还是有一些尴尬的。

目前来说我们认为板块还是值得重点关注的，目前来看新能源暂时没法形成公式，我们认为对板块策略上更多以轮动为主，社长把新能源分支的几个热门的分类，做下梳理。

锂电

a) 正极:关注磷酸锰铁锂技术路线的实现，22年应该是有进展的

b) 负极:硅碳负极的技术进步

c)电池结构: 4680电池技术的落地，关注电池结构新进入者，e.g.做 易拉罐转行做电池外包结构

光伏

a) 组件:明年是一定会降价的，到最后拼的应该是品牌溢价

b)新技术:看好hjt电池，看好颗粒硅技术

c) 估值:好东西稍微贵点是应该的，且还在发展中期应该存在泡沫

新能源运营商

之前绿电基础投入太大导致业绩不好看，现在组件价格下来之后逻辑通畅，关注新能源运营公司在未来长时间的发展，其中光伏>风电，以后风光在能源结构中占比会远大于现在

对待这类板块我们认为也是适合去采用轮动策略，比如今天锂电池板块涨了，我们建议可以可以去轮动买同类的相关补涨。

其次是目前来看绿电板块也逐步收敛，该方向我们认为也是有一定的二波预期，下周也是可以考虑埋伏。

………………

今天我们还是要重点来说一说新能源板块。

目前新能源板块其中最有看点的当属于盐湖方向，不过需要注意的是盐湖今天整体炒作的节奏和其他品种的逻辑并不太相同。

从产业催化看，近日青海省人民政府、工业和信息化部联合印发《青海建设世界级盐湖产业基地行动方案(2021-2035年)》，实施钾盐稳保障促提升、锂产品扩规提质等12项工程。

到2035年，盐湖产业产值达到1200亿元，世界级盐湖产业基地基本建成。

据百川统计，青海氯化钾产能超过800万吨，硫酸钾产能接近50万吨，两者中枢产值接近250亿元，故我们认为世界级盐湖产业基地中锂板块有巨大挖潜空间。

盐湖股FEN作为我国钾肥龙头，青海省标杆企业，未来将起到锂带头作用。

其次就是近期整体来看相关价格在继续上涨。

按以往惯例，东南亚区域钾肥市场价格以及印度大合同价格对我国大合同价格有强相关参考性。东南亚氯化钾单吨现价超过CFR600美金，根据草根调研，我们判断钾肥大合同价格同比去年将有较大涨幅。

相较过往钾肥大合同价格与公司出厂价，我们认为大合同价格未来落地将带给公司定价积极信号。

除此以外碳酸锂价格涨幅加大。

据生意社，12月9日工碳华东均价20.56万元/吨，较周初上调5.65%，电碳华东均价21.80万元/吨，较周初上调5.83%。

价格上涨主要系锂盐厂相继检修带来的供给下滑及需求提升叠加春节前备货行为。供需紧张格局可看更长。盐湖已具备3万吨碳酸锂产能，明年盈利弹性明显。

该方向我们认为预期差还是比较大的，首先建议关注盐湖股FEN，同时建议关注亚钾国JI，公司往中国内销部分将随大合同落地售价边际上涨，公司75万吨扩建项目预计底达产，届时公司钾肥年产能达到100万吨。

目前看标的表现相对强势，整体来说和板块的节奏有一定的差异，我们认为是其内生逻辑带来的影响，后续可以重点关注。

………………

对于后期行情我们继续看多！目前市场方向仍然比较乱，保持交易节奏。

短期内我们认为像白酒这类方向可以进行差价类交易，短期内可能需要有盘整预期。

其次新能源类可以重点关注，因为目前无论是机构配置还是板块自身的逻辑都是比较不错的。