这个点就是炒股的核心！

本号是由各大首席的组成的精英调研团，致力于把最深度、最前沿的一手调研信息，以最快的速度送的你的手上，帮助投资者理解题材的逻辑潜力，挖掘牛股预期差机会，欢迎关注置顶

另外！公众号现在推送规则改了，大家如果没有及时收到文章推送的话，可以按照下图指引把公众号设为星标并添加在桌面，并且多点点"再看"或者转发，这样就不会错过你喜欢的文章了

两市早盘小幅高开，全天震荡上行，表现强势。

成交10179亿，较前一日放量，北上资金，全天净流入81亿。

到收盘，沪指涨0.62%、报收3619点，深成指涨0.97%，创业板指涨1.25%。

个股涨停100家、跌停5家，市场赚钱效应明显回暖，后续有望进一步回暖。

………………  

今天市场如社长预期，全面纠偏！

昨天重点说的白酒今天也是全面大涨，很多时候市场是很情绪化的，也是很无理头的。

看着好像有很多利空，但大家一定要分清是本质，还是噪声。

如果说白酒现阶段增速上出了问题，那可能这个大底是不能去抄的，但是一些噪声方面（例如昨天晚上的，分红、消费税预期）的问题便无妨。

……………… 

军工板块今天整体表现比较强势，昨天我们覆盖也是比较精准，相关标的今日买入都有一定的浮盈。

现阶段军工大家炒作的更多是集团证券化的思路，也就是我们说的国企改革，不过社长还是要跟大家泼盆冷水。

目前像国企改革这种方向是需要交易能力的，因为军工本身具有不透明的一个属性，所以很多信息是不公开的，只能通过侧向的信息进行交叉验证，这一点对于很多人来说是比较难的。

除了这条线以外，我们之前提到的量价思路继续看好，后面量价受益的方向仍然有机会，这条线也不太需要进行博弈。

毕竟军工算是在明年算是为数不多的高景气度赛道，同时估值上也有优势，短期内看板块有形成共识的预期，后续值得密切关注。

………………

今天聊一个新方向，今年我们考虑了下，地产整体还是差点意思，但是相关产业链本身因为有二层逻辑，所以值得重点关注。

先聊一下开工竣工相关数据。

整体来说我们预计后面应该是高开低走、前高后低、前热后冷、东强西弱。

这部分跟专家交流了下，专家预计全年销售额约18万亿，销售面积近18亿平方米。

施工面积接近100亿平方米，竣工面积近11亿平方米（+15%），新开工较低迷，预计21亿平方米。

所以推演出来，数据上大概明年商品房销售面积是16.1-16.4亿平方米，同比-8%，销售价格在10500元左右，+2%到3%。

房地产的开发投资预计比今年略微增长（+1.5%到3%，15-15.5万亿）。新开工面积下滑5%左右（基于经济增速保持+5%，城镇化的稳步推进，M2的增长维持在8%-9%）。

竣工面积预计将高位回落，叠加今年新开工面积走低，整体的房屋施工面积将保持一个比较低的增速，但明年保障房市场或逐步入市，对房屋的施工面积会起到一定的支撑（保障性住房对建材渠道或没有明显影响）。

另外就是从土拍成交角度，预计今年土拍下降超20%，但今年的压力可能会转嫁到明年或后年。

现阶段部分地产相关产业有一定的再增长逻辑。

数据上看精装房约330万套，项目端的渗透率接近38%，同比下降约15%。预计财务和金融风险解决后，原来预计每年2%-3%增幅是常态化的结果。

同时就是最大的催化还是在于老旧小区改造、住宅翻新，需求的规模未来非常大，城市市场里面原来存量的住宅再加上20多年商品房开发，预计将有3亿套左右的改造翻新规模。

把产业链相关细分品类运行情况梳理下。

瓷砖&地板:品牌下降，定制提升。

Top5配套占比合计26%，消费者品牌认知较弱，定制品牌多，且同比增长17%，今年定制品类占接近59%，稀释了头部品牌的份额;地板与瓷砖类似，定制占62.5%。此外，木作类产品如门、橱柜、衣柜的定制化程度也较高。

涂料:TOP5品牌的占比超30%。

五金:面盆TOP5品牌的占比超60%（科勒超30%），花洒Top5占比接近60%（科勒28.84%）,

厨房水槽和龙头TOP5品牌的占比接近50%（摩恩26.76%）。

标的部分社长目前还在梳理，但板块逻辑和产业数据上看，后续大概率会有一波行情，现阶段估值非常便宜，预计本周我们会再次梳理。

………………

今天市场非常不错，全面大涨而且是有赚钱效应的大涨，无论是短线选手还是基本面选手都能赚到钱，从侧面来说市场情绪后面应该是逐步向上的情况。

短期内还是继续看好新能源线，现阶段加入军工方向，后续两条线有望继续起飞。

白酒这一波受情绪影响的回调也有结束的迹象，后续也可以考虑回补仓位。