小心！这里不对劲！

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两市早盘弱势震荡，午后跌幅加大，非常惨烈的一天。

到收盘，沪指跌0.73%、报收3567点，深成指跌1.27%，创业板指跌1.28%。

成交10557亿，较前一日放量，北上资金，全天净流入48亿。

个股涨停70家、跌停14家，市场赚钱效应较差。

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近期市场可以说是非常的惨烈......生灵涂炭。

从指数上来看，创业板这里已经是破了两年的新低，不管大家从账户上感没感受到，但从侧面来说这里已经是不好的迹象了。

当然社长也不是给大家制造恐慌，社长想表达的是大家一定要对大的风险要保持敬畏，当然这里如果继续跌下去，可能离底部也越来越近了，反而没必要过度担心。

实际上我们近期做的也还不错，主要围绕着地产链来展开的，可能没亏钱反而还有一定的收益，但很多时候面对市场大跌但自己净值上涨的阶段，一定不要洋洋自得，保持敬畏是每位投资者、投机者需要时刻铭记的事情。

现阶段的市场来看还是非常差的阶段，这里不亏当赚，一定要保持好心态，这点非常非常重要。

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目前来看市场依旧围绕在中药以及部分的低估值方向为主。

中药我们十二月的时候多次提到过，但是目前也进入到非常白热化的博弈，所以这里也不再赘述了，做到的我相信这波也是收获满满的，没做到的我觉得也不要难过，养精蓄锐。

目前看板块的高位走的还是不错，不过社长认为从明天开始可能高位的赚钱效应会有所下降，指数这里杀的太惨了，大环境不好，题材要快进快出。

这里给一点动态建议，板块目前的强度，后面还是有不少的补涨标的要出来，关注首板二板的机会。

地产目前走的还是非常不错的，这里也没有明显的加速，现阶段的消息也是不断加强，整体来说挺正面的。

后面这个方向继续看好，目前来看像万KE这类的走的还是非常好看的，形态也不错，这里后面可以开始高抛低吸了。

这条线我们继续看好，也认为是2022年比较重要的方向，既然有先手优势，也有利润优势，不妨可以把这部分做得更透彻一点。

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近期能感受到汽车产业链有部分资金入场，实际上我们认为随着自动驾驶临近L3级别，激光雷达将迎来前装量产元年。

高工智能汽车数据显示，2021年1—11月新车前装标配搭载L2上险量338.51万辆，新车L2搭载率达到18.61%。

2021年沃尔沃、奥迪、大众等传统车企和小鹏、蔚来等造车新势力加速拥抱激光雷达，前装上车曙光初现，2022年预计为激光雷达前装量产上车元年。

根据Yole数据预测，激光雷达整体市场规模到2026年有望达到57亿美元，2021—2026年行业CAGR为23%。其中用于ADAS领域的激光雷达市场空间到2026年有望达到23亿美元，5年CAGR高达94%。

产业链价值量拆分看，光电系统成本占比最高。

激光雷达技术路线百花齐放，当前上车主要为混合固态产品，OEM厂商混战下产业链投资机会确定。

光电系统占激光雷达成本最高（67%），另人工调试成本占比25%，国产化、高集成度和自动化生产为激光雷达成本主要下降路径。

上游产业链主要包括激光器、探测器、处理芯片、旋转电机和光学组件等厂商。

激光雷达行业技术—产能—品牌三阶段驱动，PS—PEG—PE估值演进

激光雷达行业预期分为技术驱动—产能驱动—品牌效应三阶段：

2020—2025年为技术驱动阶段，采取PS估值法，竞争格局分散，技术路线百花齐放，拿到车企定点的厂商拥有“入场券”。

2025—2030年为产能驱动阶段，采取PEG估值法，拥有大规模制造和持续降本能力的厂商能够进一步攫取市场份额。

2030年之后为品牌效应阶段，采取PE估值法，上下游生态完备，自研核心元器件及拥有软件算法能力的厂商享受更高净利率。

这里社长把相关标的梳理下：

光学：视窗—永新光XUE、水晶光DIAN。

光学元件—蓝特光XUE、腾景科JI。

电机：鸣志电QI、湘油BENG。

发射端：发射端模组—炬光科JI。

激光芯片—长光华XIN（拟ipo）。

PCB：景旺电ZI、迅捷XING。

代工环节（立讯精MI和速腾合作、舜宇—光学元件、组件、光机设计、代工均布局）

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现阶段社长还是希望大家在仓位上有所控制。

心态上也不要浮躁，极端化的阶段确实很容易把自己的心态做崩。

近期赚到钱的戒骄戒躁，没有赚到钱也不要妄自菲薄，短期内我们还是保持谨慎为主，这里仍然不是上仓位的节点。

方向如上，中药低位+房地产链。