一级市场估值超万亿！相关标的挖掘给你！

一字节跳动：一级市场估值超万亿！相关标的挖掘给你！

省广集团今天超预期强势，同时字节跳动相关题材标的异动明显，梳理后，发现逻辑有三。

催化一：2020年4月抖音及海外版TikTok在全球AppStore和GooglePlay吸金超过7800万美元（约合5.6亿人民币），较去年4月增长10倍，位列全球移动应用收入榜冠军。其中，大约86.6%的收入来自中国市场。

另外有消息称：由于销售额翻倍，字节跳动2019年的利润预计将达到30亿美元。同时报道说，一级市场估值近万亿了，该消息成为当日催化的核心。

催化二：电商618大促临近，25日天猫、京东分别举办了618媒体沟通会，对外公布自家618补贴政策及战略部署。值得关注的是，直播成为今年618新亮点。天猫表示，618期间淘宝直播将迎来更大爆发，超过300名娱乐明星将在淘宝进行带货直播，600多名品牌方总裁在淘宝开设直播。而京东不仅邀请超过100位明星及品牌方总裁，还推出了音乐现场直播。此外，京东还与B站、快手、抖音等平台进行合作，共将推出30万场次重点直播。

催化三：省广集团自从2020年4月8日公司在互动平台称，公司与头条系保持着长期密切的合作关系，此次获得TikTok出海核心代理资质，有利于推动客户品牌的出海营销，随后股价一度飙升，截至今日收盘，股价已涨超200%。

催化四：另外根据网络消息，[D音封掉了淘宝的PID端口看来是自己要做电商] ，D音平台最近封掉了淘宝的PID端口，这意味着，淘宝店主虽然还能够继续在D音推广自家店铺，但是如果想要帮别人的淘宝店带货，就会受到极大影响。D音封掉淘宝的PID接口后，淘宝店主们将无法在D音上追踪投放效果。

从市场观察省广集团今日扛着减持逆势上板，以及头条系板块首次异动，目前看有预期成为短线的新周期。

相关公司（根据走势排名）：

省广集团（板块龙头）：

此次获得TikTok出海核心代理资质，有利于推动客户品牌的出海营销。

长城影视（2+1有ST风险）：

5月28日公司回复深交所表示，公司将建立MCN机构，利用明星资源、明星效应培养孵化自有网红，并提供内容定位、创作建议、剧本指导等服务，对其进行商业包装，增加其知名度，积累一定的粉丝群体。公司计划6月底前完成自媒体平台搭建、运营团队组建，并进行短视频内容创作与拍摄。同时公司将与各品牌方接洽，预计在下半年联合明星进行首场网络直播。

佳云科技（1+1、抖音影子股）：

公司客户包括BAT系、新浪、今日头条等行业知名品牌，合作媒体渠道包括小米、百度、华为、vivo、OPPO、网易等，涵盖了电商、游戏、网服、直播、医疗、旅游等众多领域。

广博股份（日内挡刀）：

自子公司灵云传媒（旗下拥有知名时尚网站“爱丽时尚网”，该网站网罗了一大批知名网红。）设立以来，业务保持持续快速的增长态势，为包括唯品会、苏宁易购、贪玩、滴滴出行、今日头条、人人车等在内的多家中国知名互联网企业提供整合互联网广告营销服务。

天龙集团（有资金抢先手预期，相对一般）：

公司合资成立的两家短视频制作公司的定位是短视频营销解决方案专业服务商，为客户提供优质的短视频营销创意素材、短视频运营优化、垂直MCN营销等服务。

未涨停相关标的：

科达股份（较正）：是抖音广告获客的Top级合作伙伴，又是其游戏行业等Top级代理商。

久其软件（较正）：2020年1月19日公司在互动平台称：公司为今日头条APP进行信息流广告及其他广告投放，帮助抖音国际版在海外投广告获取用户，同时公司也是他们的一级代理商。

蓝色光标（较正，但因减持导致市场情绪不高，机构覆盖较多）：2020年4月8日公司在互动平台称：蓝色光标是2018年最早的Tiktok官方出海代理商之一。

智度股份：在互动平台披露，公司和今日头条、抖音及快手都有业务合作。

板块自省广集团连板后陆续有异动，但没有形成较强的板块效应，背后原因是在于市场更多认为省广集团当时阶段是炒作妖股行为，目前来看字节跳动产业数据是相对超预期的，同时今天可以关注到在省广集团拉升之前已经陆续有资金开始异动，从侧面可以推导资金不单纯是以补涨逻辑。

 数据可圈可点，后继有人，大力投入，快速增长（星期六）

看点一：数据可圈可点

快手提升今年GMV收入70%快手直播电商业务将扩容，今年5月快手将年初制定的1500亿GMV计划提升至2500亿，提升幅度约67%。快手平台是公司目前主要的直播内容分发平台，曾连续多月蝉联快手MCN影响力排行榜冠军。

KOL实力强劲红人KOL（一般指大V、网红等对购买行为有较大影响力的人）是直播的核心载体，当前KOL群体现状是头部过于闪耀，新兴主播腰部KOL主播稀缺明显。薇娅与李佳琪主播热度稳居前2，而第3陈洁的热度仅为李佳琪13.6%，第15位仅为李佳琪的1.66%，分化极明显。

看点二：后继有人

个人精力有限，头部主播不能承载过多品牌，因此实现良好梯队建设，持续推出腰部KOL是确定性强的趋势，而拥有较强KOL培养、整合能力的MCN机构将在直播购物行业中脱颖而出。遥望网络KOL实力强劲，且极为注重直播的梯队化培养，网红培养产出率维持1%-2%。明星及主播数量96位，合计总粉丝数超2.4亿，累计播放量超150亿，平台涉及抖音、快手、B站、小红书、西瓜视频等。知名IP包括张柏芝、王祖蓝等，部分IP粉丝量均为百万甚至千万级。

公司议价能力强，部分品牌在指定平台上是独家代理。

看点三：大力投入，快速增长

今年以来动作频频，全年GMV剑指30亿年初公告定增预案，筹资将用于进一步的短视频直播电商业务建设。

4月杭州直播电商产业基地成立，公司表示未来将逐步建立超200个直播间，后续可迅速地承接并转化行业内的其他网红。2019遥望网络短视频直播电商的带货GMV2.1亿；2020Q1实现GMV1.52亿，一般Q1GMV占比全年10%，市场预估其直播带货GMV或20亿。不过行业爆发初期，公司已拥有强大整合能以及快手直播扩容背景下，今年很有可能超预期到30亿GMV收入。21-22年预估公司GMV分别为45、70亿。

星期六今天异动明显，早盘明显有资金开始回流网红板块，除省广集团这部分逻辑以外，网红本身也是今年巨大的一个看点，同时从5月26号的龙虎榜可以看到机构有明显的加仓行为，可以判断在现阶段机构有明显的回补意愿，同时不单纯为题材炒作，而是进入到主题投资阶段。