再聊一个新方向！不看后悔！

本号是由各大首席的组成的精英调研团，致力于把最深度、最前沿的一手调研信息，以最快的速度送的你的手上，帮助投资者理解题材的逻辑潜力，挖掘牛股预期差机会，欢迎关注置顶

另外！公众号现在推送规则改了，大家如果没有及时收到文章推送的话，可以按照下图指引把公众号设为星标并添加在桌面，并且多点点"再看"或者转发，这样就不会错过你喜欢的文章了

两市早盘表现强势，午后市场受情绪影响走弱。

到收盘，沪涨0.63%、报收3451点，深成指涨1.21%，创业板涨2.58%。

成交10187亿，较前一日缩量。北上资金，全天净流入33.23亿。

个股涨停75家、跌停7家，市场赚钱效应好。

*******************    

周五市场全面回暖，有时候市场情绪就这么的滑稽来的快去的也快。

虽然周五市场看着不错，社长还是要提个醒，现阶段外围的局势非常动荡，这里保不齐发生什么事情，所以还是适当控制仓位。

社长之前也说过极端行情和极端事件大家一定要有敬畏之心，这个敬畏不一定带你大赚，但保证你不翻车，这里社长建议对于后面仓位和手法上适当的偏防守，不过配置类的大跌反而是好的买点，但短线部分保持谨慎。

*******************    

指数周五表现出来韧性非常强，主要还是归功于美股，周末整体还是偏利好的，所以下周行情是有望延续的。

不过回看周五的市场走的也很拧巴，能感受到因为不确定性，所以周五市场走的一直不伦不类的，下午的时候一帮子资金拉乌克兰俄罗斯方向，另一帮子又去拉赛道又或者抬一抬题材。

本质上还是市场的一种纠结，短期内战争不结束的情况下，这种事情还是会反复的发生，所以近期看不懂市场是非常正常的，看不懂也别强求自己去做，当是见证历史了。

社长建议大家周末的时候多去跟踪下外围信息，一旦有显著性利空，短线上还是保持谨慎，如果没有发生非常规的事件，市场已经表达了自己的态度，涨！

另外，可以看出来市场确实是走到了底部区间，除了韧性好以外，跌不动也是很重要的态度。

*******************     

题材部分现阶段明显是有退潮的意思，后续对于题材股适当的放一放，目前看赛道越走越强，后续仍然值得重点关注。

今天咱们继续跟踪赛道产业链，我们前期覆盖过的锂矿、光伏、储能这些走的都没有问题，不过现阶段已经累积一些涨幅了，如果没有持有的，社长建议不妨去看看低位的品种。

聊一下逆变器方向。

逆变器本质上跟储能是相关的，

现阶段的逆变器类似于2013年的组串。

并网逆变器

出口替代：从21年SMA、Enphase、SolarEdge三家企业的四季报或预期出货看，海外龙头出货环比增长，社长跟机构交流过，认为预计全球装机仍在167GW左右。

其中海外SMA、Enphase、SolarEdge三家全年出货分别14、3.6（同+61%）、7.2GW，占海外需求的22%，叠加其他海外企业约15-20%的市占率，我们预计21年国内企业在海外的市占率达62%左右（不考虑贴牌）。

分布式：近两年受硅料涨价、组件涨价影响，经济性较好的分布式装机占比快速提升，逆变器单瓦价值量增加。

储能逆变器

目前市场有一部分变化是在于很多市场向光储逆变器转型，储能市场空间广阔，随需求增长未来利润空间将高于并网逆变器，储能占比高的逆变器企业将最能受益。

当前储能逆变器渗透率仍较低，市场格局尚未定型，看好具有品牌渠道和技术优势的企业。

微逆

微型逆变器龙头企业受益于分布式装机增长+微逆降本或政策要求后渗透率提升+美国等海外地区出口替代，有望获得较长时间的高增速。

相关公司：继续看好储能占比高以及微逆赛道标的。

阳光电源（46X，储能利润占比12.8%）。

禾迈股份（63X，微逆利润占比86%）。

德业股份（47X，储能+微逆利润占比45%）。

锦浪科技66X，储能利润占比16%）。

固德威（48X，储能利润占比31%）。

*******************     

对于下周行情谨慎中乐观，目前看市场韧性足够的强，但是外围影响还是有点大，比较尴尬。

短期内的策略不追求高爆发，以求稳为主。

短线部分继续以埋伏的手法来做，中线如果出现大跌，反而也是一些买点。