突发情况！

今天，发改委发布《氢能产业发展中长期规划2021-2035》，3块内容市场很关注：

1、燃料电池汽车：2025保有量到5万台，符合预期；

2、加氢站：建设一批加氢站，没有量化；

3、绿氢制氢量：10-20万吨/年，之前没提过量化目标，算是超预期的。

对于氢能源产业链来说，老樊说过是主题投资非常早期的阶段，核心在于目前市场的空间很小，对上市公司业绩贡献不大，且值得期待的业绩弹性，要很长周期。

目前较为乐观的数据来看，今年装机量突破万台，以高标准测算的话，氢气市场规模是50亿，整车规模是100亿，所以当下空间不大，大家只能YY未来千亿、万亿级别的想象空间。

况且，氢能源电池的成本目前是偏高的，虽然是一个边际成本越来越低的行业，但在规模和量大幅增加基础上，谈不上边际成本的非线性下降。

叠加氢气的“安全性问题”，氢能源电池的应用场景是很受限的，短中期是在公交车等场景中。

对于这个主题，老樊认为参与价值不高，一是参与仓位很轻，二是公司很难选，从市场表现来看，储运设备“市场更买账”。

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中兴通讯盘中突发利好，直白点来说，关于中兴的缓刑期届满，且无附加处罚，时间到了。

公司最新的公告，收到美国德克萨斯北区联邦地区法院判决，裁定不予撤销中兴通讯的缓刑期(即缓刑期将于原定的2022年3月22日（美国时间）届满)且不附加任何处罚，并确认监察官任期将于原定的2022年3月22日（美国时间）结束。

上午机构圈就在传外媒对中兴的报导，说中兴通讯应当被允许结束其2017年制裁调查事件后的五年观察期，预计五年缓刑期的结束，将减少公司每年管理费用数千万美元。

在此消息刺激之下，中兴通讯A股极速涨停，港股复盘后最高大涨60%，收盘上涨23%，据此来看，A股还有1-2个涨停板的空间在。

中兴通讯直接将通信股带起来，但看过几家卖方机构的点评后，老樊只想感叹一声，难为通信团队卖方研究员，真的是一条基本面逻辑都没有，只能写：中兴通讯外部因素影响担忧，逐步消除，有望带来通信板块的反弹，然后强硬推票，难道一丝丝利好，都写不出来吗？大家知道怎么办了吧。

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风电板块作为成长景气的代表，继续逆势上涨。特别是好产品环节，以海缆为例，上市公司在手订单有望再创新高。

昨天东方电缆公告，其中标粤电阳江青州一、二海上风电项目500kV海缆及敷设工程，总金额约17亿元。公司今年以来连续公告中标信息，包括粤电青州一二、明阳青州、宁波涂茨等海缆项目，今年累计新签海缆项目已有29亿元。

东方电缆订单持续增加，再度展示出风电板块景气是在相对高位的，这次的中标数据来看，有几大亮点：

1、产品价格没有明显的下降。

根据历史订单，先行外推测算该项目（1GW，离岸距离53km），订单价值量为17.9亿元，此次中标单GW是17亿，下降幅度为5%。

2、毛利率水平维持在45%附近。

三芯海缆是新产品，公司是凭借过硬的技术实力斩获订单，机构做了一组测算，剔除掉1.5亿敷设，单km价格是1300万元，考虑铜价等成本上涨，订单毛利可以维持在45%以上。

从该次中标数据来看，很好印证前期老樊的2点判断：一是风电的装机量增长，确定性会好于预期；二是聚焦到风电的“好产品环节”上，特别是竞争格局占优的品种。

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早盘的圈子中，老樊和大家分享的某机构电话会议纪要上，挖掘的风电板块看好标的，与“风电好产品主线”，是不谋而合的。

该会议纪要价值度很高，这里老樊分享其中一点，即如何看待“主机厂商的价格战”：

对于这个观点，老樊是很认同的。

在3月9日《相当棒，为何恐慌？》中，老樊就明确强调：陆上主机极低报价，再下探的可能性很低，毕竟那个价格，风电大基地的IRR收益，已经达到13-15%，这是一个很诱人的数字。

当然，机构会议中，透露一个很好的选股方向和个股：

即重视风机大型化带来的产业链价值的重构，寻找价值通胀环节，这个逻辑点很有价值，在小密圈中重点去看。