说点严肃的！
原创：研报社社长 首席调研 2022-03-23
- 小 + 大
本号是由各大首席的组成的精英调研团，致力于把最深度、最前沿的一手调研信息，以最快的速度送的你的手上，帮助投资者理解题材的逻辑潜力，挖掘牛股预期差机会，欢迎关注置顶另外！公众号现在推送规则改了，大家如果没有及时收到文章推送的话，可以按照下图指引把公众号设为星标并添加在桌面，并且多点点"再看"或者转发，这样就不会错过你喜欢的文章了
市场几天算是迎来了退潮，情绪整体出现了明显的补跌，好在社长昨天是给大家提示过风险，又躲过一劫！很严肃的说无论是做短线还是中线的朋友，社长都建议大家去研究下情绪周期，这个东西本身还是非常富有魅力的。像今天早盘中国医药、合富中国、精华制药这些走势都非常强，单从强度来看非常不错，有读者在后台留言说“是不是又看错了”，社长回了一句“别急”，尾盘的时候风险大家也都能看得到。今天这类品种走的挺伤人的，大多数都是二次坑人，好比像合富中国追高的当天吃十几个点的大面，同时中国医药也是如此。像中国医药早盘在高位维持了那么久，外加盘子又大，这种情况很伤害超短资金。回调一下也不算是坏事，本质上是一种客观规律，情绪部分还是继续看调整，同时一定是要注意的是高位是不是走A。如果浙江建投后面走了A字，整个情绪还是要谨慎，这种级别的龙头一旦走A，对市场的影响是比较大的。******************* 策略还是继续关注低位方向和赛道品种，这部分逻辑也很简单，说白了就是高位走弱以后，肯定重新去找赚钱机会，尤其是现在整体赚钱效应比较强烈，所以近期很多低位方向一走出来，当天就能高潮，后面多看看低位。接力还是要谨慎一点，通常首板过后的二板三板反馈就差很多了，近期尽量多做首板的机会，溢价不错。另外就是我们前期提到赛道方向近期有卷土重来的意思，今晚梳理下。******************* 光伏近期整体强度是逐渐出来，现阶段行业基本面景气向上，全年量利逻辑清晰，非常看好。1-2月逆变器累计出口同比增长22.08%，考虑阳光合肥印度产能加速提产直接出口减弱，剔除安徽逆变器同比增长32.18%。组件出口数据1-2月累计出口金额同比增长136.61%，剔除印度抢装口径累计金额同比增速90.79%。逆变器和组件出口增速的差异，因月度库存波动、订单交付节奏、国内外交付结构甚至运输等均有可能，重点是二者增速都呈现出显著的淡季不淡趋势，逆变器在淡季及IGBT未国产加速的情况下达到32%，后续加速明确。1-2月国内光伏新增发电装机10.86GW，同比增长234%，达到历史同期最高水平；且年初至今不完全统计的光伏项目招标规模超52GW，亦是创历史记录的招标体量。3-4月逐步进入新一年项目建设旺季，需求环比加速值得期待，且2021年尚有部分项目要求430/630并网亦对需求强度有支撑。之前我们预判过后期数据会很好，目前看除了1-2月数据印证需求强势，更重要的是当前展望4月订单排产增长趋势良好。据我们最新了解，3月下旬印度抢装效应减弱且产业链快速涨价博弈加剧，3月环比仍然保持增长。4月需求订单维持高景气，初步摸排的排产数据环比3月继续提升。全年来看，硅料有效产出85万吨左右，装机并网240GW以上的判断不变。盈利改善的一体化企业（隆基股份、晶澳科技、）及逆变器（阳光电源、德业股份）。供需紧张盈利维持高位的胶膜（福斯特及硅料（通威股份）盈利短期底部中期改善的玻璃（福莱特）及跟踪支架（中信博）******************* 短期内对于市场不悲观也不乐观，本身现阶段就属于正常的情绪表达，但还是建议大家控制仓位，稳健为主，注意市场风格的变化。后面对于高位尽量以观察为主，多去做低位方向以及独立逻辑方向。另外就是近期赛道品种有卷土重来的意思，也值得去看。免责声明：以上内容仅是基于行业以及公司基本面的静态分析，非动态买卖指导，不构成个股推荐。股市有风险，入市需谨慎，操作请风险自担！
|
上一篇：明天分歧加大！小心！（手哥3.23）
下一篇：混乱进行曲！
