预期差依旧巨大！

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今天市场整体如社长昨天判断，分歧中前进，今天整体看分歧还是比较明显的，实际上昨天也聊过现在的市场需要分歧，因为分歧才能让整个行情走的更持续，走得更远。

同时这波情绪的强度和力度都比较超预期，预计可能是处于缓和退潮的走势，迷惑性也会相对大一点，包括今天在明确有北玻股份、宋都股份负反馈的情况下仍然有做天保基建的高度板，整体情绪还是比较强的，所以这里不悲观还是保持谨慎。

不过尾盘北玻股份的力度确实很强，为勇士们点赞！

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社长认为明天可能还是偏回调的走势，从现在来看情绪还是没有分歧到位，今天的合富中国又复制了昨天的走势，不算好事，继续消耗抄底盘。

同理昨天特意提到浙江建投也有一定走A的迹象，今天市场整体强度如此高涨，但浙江建投反馈比较差，尾盘整体表现依旧不太如人意。

社长认为买点还是需要等待，最好是明天可以继续分歧，周一如果能出冰点，会迎来非常不错的入场点。

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近期市场还是比较纠结的，但是能感受出来还是地产和医药最强，今天社长聊一下医药板块里面的预期差方向——检测。

近期高层公布的指南要求城区常州人口1000万以上的超大城市，应对24小时内完成划定区域核酸检测任务。

我们团队测算了下，按照现在的计划和要求来，有倒逼地方政府加大应急核酸检测筛查能力储备及进一步建设和提升核酸筛查能力。

近期疫情其实非常严重，对于咱们的压力是真的不小，像指南部分提到的核酸筛查过程中涉及到方案策略、决策、物资、人员、场地、信息处理等复杂的系统工程，且要求24小时内完成区域核酸，这样的紧急任务也只有国内大陆强大基层组织管理和动员能力才能完成。

实际上指南指出的核酸筛查应急响应标准化流程，是为“动态清零”防疫屏障保驾护航。

虽然新冠病毒变异后传播力和隐秘性增强，但社长认为咱们是有理由相信在核酸筛查标准化流程的应急响应下，叠加信息技术的溯源定位，继续完成“动态清零”精准防控政策的。

说回市场，后续新冠检测相关业务的上市公司业绩为一过性的，但我们认为新冠防控有望是场持久战。

预期差就在于疫情什么时候能初步结束逻辑才会被兑现，目前几个观察目标——直到人群达到更高的疫苗接种率、获得更优效更有效的特效药及疫苗、更足的隔离场所和医疗资源。

现在看还是有一定的空间，所以保持后续板块的炒作还是有比较大的空间。

相关公司：九安医疗，明德生物、凯普生物。

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近期咱们也开始继续跟踪基本面方向，先做个储备，为后期市场做准备。

今天说下石墨方向，近期锂电池整体表现较强，后续该部分有望继续走强。

石墨化21年底年产能89万吨，22年全年有效产能110万吨左右（1-4Q对应23/26/29/30万吨）。价格保持坚挺，三季度以前供需偏紧，价格拐点要四季度往后。

最终比较合理的价格，可能在1万5到1万7的区间。

国内低硫石油焦产能约110万吨，供应没有提升的空间，不能满足负极和石墨电极需求。

需要开拓中硫焦使用以及提升针状焦价格，扩大针状焦供给。去年针状焦供应量110万吨左右，下游偏好油系，油系的使用占比78%。

针状焦供给取决于供需情况以及油浆成本。

去年四季度至今负极价格涨幅25-30%，覆盖了石墨化成本，不包含原料成本。

这轮原料涨幅对应每吨成本提升2200+，以及对应负极价格涨幅8%左右。

行业格局会保持相对稳定，新进入者技术沉淀需要3年。

存量玩家若能与动力大客户深度绑定，具备成本优势，可能有份额突破。

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这个位置对于市场还是乐观的，不过需要等待市场分歧结束后才会迎来不错的交易机会，不然很容易出现日内富贵的情况。

后续这种走势太多，很容易引发抄底盘的萎缩，市场可能还是会选择继续杀跌，保持谨慎。