打起精神来！

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今天市场相当扬眉吐气，算是选择方向，不过从收盘和盘中的一些表现来看，社长还是要跟给大家提个醒。

市场今天属于看着短线非常强，该反包都反包，但整体表现只能说中规中距来形容，没有那种应有的气势。

包括像阳光城这种收盘来看也没有封住，所以市场市场还是属于混沌阶段的反抽，错过今天的买点，接力仍然要少做。

市场上比较亮眼的是，赛道品种是赢来的资金的回补，从而带动了指数的走强，后续市场方向还是围绕在这部分来

今天能感受到部分赛道品种已经陆续有资金介入，符合之前社长的判断，社长认为后面这部分会继续迎来资金的关注，现阶段看市场有拒绝下跌的意思，需要打起精神来了！

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光伏

从最近的产业数据来看，3月份排产稍微松动，前几个月业界就是这预期，之前社长多次提示并且也强调，随着业主指标落地、天气暖和了建设启动，排产会迅速恢复上去。

这部分展望下半年来看，随着硅料供应链瓶颈缓解，行业装机将进一步加速。

产业部分继续看好看好3个方向：组件、TOPCON等技术进步、应用市场开发。

组件重要性为市场逐步接受，但组件在商业上的长期价值，仍有较多超预期的地方。

TOPCON已进入大规模推广阶段，TOPCon对PERC的优势已形成且会快速放大，预计Q2-3就会形成产业上的共识。电池片技术进步影响最大，这个怎么选，组件是相对客观的裁判。

HPBC、HJT也有投入价值，HPBC理论上可能适用屋顶等市场。

另外，相关新方向/变化是绿电拖欠补贴，千呼万唤始出来，现已进入实操阶段，预计Q3有望落地，近4000亿元拖欠补贴落地是值得一提的大事，光节约财务费用一年就是几百亿元。

这部分具体可以查看我们前期聊过的。

相关公司：这类大的板块其实很建议大家使用均分买点，每个标的都买一点，更容易把握。

隆基股份、晶澳科技、通威股份，特变电工、福莱特、双良节能、中来股份。

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电动车

电动车方向最近表现中规中矩，但是从特斯拉的表现来看国内的情绪反应还是比较明显的，实际上从数据来看中游材料企业反馈Q2排产仍满产，如我们之前预期。

除碳酸锂外，相对紧缺的还是负极，电池排产总体也较旺，但与车企价格博弈在继续。

近期锂盐贸易商报价略有调整，但锂盐的瓶颈与缺口化解非短期之功，后续需继续观察。

车企近期开启第二轮涨价，涨幅要明显大于年初第一轮，会不会在需求上产生负反馈，可能需要1个季度去观察。

现阶段社长认为上游资源品与电池/整车、消费者的价格传导/博弈可能不会太快就结束。

Q2中游板块应该有比较积极表现，如果3-5月份销量尚可的话，今年必须聚焦“两手都硬”的公司。

相关公司：

材料：德方纳米、天赐、璞泰来。

电池：宁德、亿纬。

其余：天际股份、新宙邦、贝特瑞。

其次是比亚迪数据出炉，不少资金认为是利空，这部分社长来解读下。

从行业来看：

国内60%家庭无车，适合插混车型，纯电适合家庭第二部车，预计国内插混/纯电比例40%/60%。行业需求旺盛，3月渗透率达到30%。

原材料上涨放缓，随着盐湖与海外资源开采增加，价格或回落。目前原材料上涨对市场需求影响有限，2022年底渗透率有望超40%。

从订单来看：

产能不足，供不应求。DMi交付期4~5个月；海豚每月需求是3万辆，双色车身涂装产能不足。元PLUS，月3万台订单，交付只能1万多。

公司两次调价后订单不降反升，影响不大。

从储备来看：

公司几年前考虑资源匹配性，在元素上少用被卡脖子的原材料，受上游资源影响会小一些。

刀片在化学体系、规模优势、安全性有优势，未来通过体系结构设计、产业规模推动降本。

社长还是继续看好比亚迪后续的机会，我们认为机会仍然比较大，现阶段更多是情绪因素导致的。

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社长对后期行情还是比较乐观，介于市场还是属于混沌阶段，还是要谨慎，仓位保持适当的控制。

方向上社长更看好的是赛道部分，现在赛道很有可能会迎来资金的重新关注，值得后期重点关注。