后期核心选股思路！

本号是由各大首席的组成的精英调研团，致力于把最深度、最前沿的一手调研信息，以最快的速度送的你的手上，帮助投资者理解题材的逻辑潜力，挖掘牛股预期差机会，欢迎关注置顶

另外！公众号现在推送规则改了，大家如果没有及时收到文章推送的话，可以按照下图指引把公众号设为星标并添加在桌面，并且多点点"再看"或者转发，这样就不会错过你喜欢的文章了

今天市场短线部分的波动还是非常大，这也就是为什么社长对于地产和医药都没有给非常明确操作建议的原因。

现阶段本质上不是很好赚钱的阶段，用情绪周期来判断，肯定不能定义为上升期，所以这种行情该学会放弃就放弃。

盘面上大面不少，这个位置像周末吹的比较凶的信达地产，中科金财今天走势都不及预期，医药板块的中国医药这批次的品种走的都不算太好，没有想的那么强，很多品种今天开仓是比较难有浮盈的，同样明天可能还会面临新的风险释放，该谨慎就谨慎。

今天盘面能感受到有明显的高低切动作，无论是从地产、医药内部来看还是从大的板块来看，更多是低位走的要明显好于高位，后续也算是很重要的选股思路。

其次是低位发酵的银行、钢铁这类逻辑也比较通顺，走势上也明显强于元宇宙这类偏高位的板块，本质上就是市场风格阶段的选择，社长认为后面高低切可能会继续加强，短期内重点关注低位板块和标的。

银行目前热度还是比较不错的，社长让把逻辑讲一下，板块现在强度是有的，社长认为后续值得多看看。

从大的产业角度来看，不良率的长期改善拐点在2020年报就出现了，今年是拐点确认之年。

ROE的改善拐点在2021年也出现了，但有低基数贡献，今年是正常基数下的第一个兑现年。

看地产风险是否能软着陆。如果地产都软着陆了，后面中国的银行业还有什么好担心呢。

板块细节部分能感受到资金选择主要是“以小为美”、“以苏浙成为美”、“以低估值为美”。

社长认为“以小为美”、“以苏浙成为美”、“以低估值为美”所折射的市场心态是大家普遍认可银行板块在今年稳增长的背景下有贝塔，想配银行，但又觉得现在经济下行压力仍大，贝塔还没有很强，所以折中的做法是，买区位比较好的（信贷需求有保障）、盘子比较小的（股价弹性大、机构持仓少）、估值比较低的（下行风险小、修复空间大）的优质小银行。

相关公司：

城商行排序：宁波、成都、江苏、南京。

农商行排序：常熟、苏农、张家港。

此外，招行、平安、兴业等优质股份行当前性价比极高，配置价值凸显，且展望下半年有望随着经济潜在企稳，实现更大的弹性和估值修复。

钢铁今天也是有明显的资金介入，这部分社长把逻辑也简单说一下。

现阶段看欧洲螺纹钢成本已经飙升至每吨1140欧元的创纪录水平，较2019年底上涨150%。同时热轧卷材的价格也已创下每吨约1400欧元的历史新高，比疫情大流行前增加了近250%。

整体看现阶段上游价格涨幅非常凶，现阶段欧钢材价格之所以如此飙升，核心还是俄罗斯部分钢铁销售实施的制裁措施，范围还涉及拥有俄罗斯钢铁产业大部分股份的寡头，而俄罗斯是全球第三大钢铁出口国，乌克兰排名第八。

现阶段本质上的问题还是在于供需带来的价格部分的失调，价格报告机构Argus的钢铁主管Colin Richardson估计，俄罗斯和乌克兰合计占欧盟钢铁进口量的三分之一左右，在欧洲国家需求的占比达到近10%。

并且在欧洲螺纹钢进口方面，俄罗斯、白俄罗斯和乌克兰的占比能达到60%，他们在板坯（大块半成品钢）市场上也占据很大份额。

钢铁板块目前来看更多被归类于房地产补涨，钢铁本身也是有自己的逻辑，但是目前来看持续性可能不会太强，所以更多可能走的是进一退二的走势，更多作为趋势股的方向，逢低可以考虑低吸。

目前市场的状态是比较明确的高低切预期，后续大家还是继续锚定低位来做。

这部分还是多去观察下高位的反馈，如果后面继续负反馈，对于低位压力也是比较大的，控制仓位去做，重点去看哪些方向能扛住走出来，可能是比较不错的机会。