服！又来利空？？？

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今天市场回暖还是比较明显，不过指数部分整体表现较弱，本质上还是社长之前说过的目前情绪还是属于回暖过程中的阶段，还是适当保持一定的仓位控制。

另外从盘面能感受出来市场相对还是比较乱，本质上这就是市场的阶段特征，但比较好的是今日消费板块明显出现板块效应，好消息！

虽然目前来看机会是挺多的，但是能把握到的机会也没有太多，这里社长分享两个动态策略，也是近期比较好用的，可以参考。

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早盘快速板

虽然早盘快速板一直是禁忌，但近期的市场的快速板往往是资金日内发酵方向之一，这部分的思路就是确保有仓位在主线上，能拿到先手票，这种标的通常来看溢价都是不错的。

日内新题材

日内的新题材这部分需要大家去看消息面以及市场的舆论层面发酵，客观来说这种是比较拼手速，社长也分享个干货。

通常社长都会单独打开财联社的网页版，一般有政策和消息都会推送，时效还是挺及时的，出现了相关的异动完全可以上车。

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消费

本周社长和大家聊过了农业方向，实际上今天能看到消费部分走的也十分强势，目前看是有在加强的迹象。

消费现阶段不断走强预期上主要是2个：

一是消费券发放预期，二是疫情恢复预期。

其次是大部分消费股已经跌了2年左右，从之前的明显高估，到现在估值都趋于合理或者低估了，后续仍然是关注重点，社长今天给大家数理下现阶段估值合理的标的。

22年估值在30倍以内的重点食品公司有以下8支：双汇、伊利、桃李、绝味、安琪、三全、洽洽、榨菜，对应22年估值分别为17、23、24、24、24、25、27、30X。

22年估值在30～40倍的重点食品公司有以下2支：日辰、安井，对应22年估值分别为32、38X。

食品公司最近5年的平均估值在40～50X，以上10个公司的平均估值仅为26X，社长认为目前这些处于底部区域的低估值食品股，具备很好的投资价值

低估值的10支食品股：双汇、伊利、桃李、绝味、安琪、三全、洽洽、榨菜、日辰、安井，对应22年估值分别为：17、23、24、24、24、25、27、30、32、38X。

操作部分可以找底部放量的消费股，沿着10/20日线低吸，破20日线离场。

核心公司：安记食品（短线标的）、贵州茅台、海天味业、双汇发展 

宁德时代利空传闻解读

今日有传闻宁德时代Q1预计不到50亿，社长说说我们的调研看法。

如果属实，低于此前研究员预期的50亿左右。每当到报表季，都会有很多版本的传言，准确性也很难评估。因为公司也沟通不畅不给指引，所以确实很难做出判断。

如果属实，低于预期的只可能有一个原因，碳酸锂价格上涨的顺价不及时。

碳酸锂的价格在春节后上涨较快，散单价的3月份均价估计比1-2月份高了10万元。宁德时代单月排产在25 GWH左右，对应碳酸锂2万吨。假定散单市场采购40%-50%，对应8000吨，对应成本上升8-10亿元。

根据我们近期和车企的交流，供货部分车企的电池的涨价是从Q2开始执行的（比如理想等）；特斯拉现在还在和宁德谈价，博弈是涨价10%还是15%。如果存在大面积的价格传导迟滞，可能导致一季度（主要是3月份）的经营数据有压力。

如果传言属实，再考虑到4月份疫情的影响，全年业绩大概率要从280-300亿下调到250-280亿，主要原因还是在于碳酸锂价格上涨带来的成本压力和上海、宁德的疫情影响。

公司的竞争力和是没有发生变化的，也在兑现全球份额提升的逻辑。后续的看点在于新技术（如铁锰锂等）的突破、和江西宜春开矿带来碳酸锂自供率的进一步提升。

宁德作为创业板权重，仍然需要保持谨慎，谨慎绑架指数走弱。

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现阶段市场仍然能感受到比较割裂，赚钱效应还是聚焦在日内发酵部分，其他方向相对要弱很多，但是社长认为新的周期很快就会来。

现阶段来说消费方向值得重点关注，尤其是以步步高和安记食品为核心的复苏消费表现最强，后面继续看好，同事农业部分也值得重点关注。