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今天市场还是低于预期，无论是短线还是指数都不算太强势。

先聊下指数的问题，社长之前说过目前指数走的是不错的，今天这么一跌又有不少读者在后台问是不是又走弱了，后面行情没法玩了。

社长说一点小干货，很多人其实特别喜欢用一天的走势来推演后期市场和阶段的走势，客观来说一天并不能代表什么，更重要是对于走弱的定型，是市场走弱还是有别的原因。

今天的下跌本质上是近期涨幅太大，同时利好导致的高开导致资金兑现比较强烈，而不是趋势性走弱，从中趋势来看现在已经进入到趋势性向上的走强，所以社长还是继续看好指数走强，但是因为短期内涨幅比较剧烈，做平台交换下筹码反而会更好。

情绪部分今天值得多说几句，现在情绪整体走的是不算太好，甚至有点低于预期，今天尾盘部分强势股都迎来反抽，但并没有很强的感觉，看着不错，但从内在的走势上差点意思......所以后期的情绪需要多关注，如果短期内还不能走强，可能比较尴尬了。

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目前来看市场主要是两个问题，社长稍微聊一下。

高位

高位部分整体压制着市场情绪，这部分上周论述了筹码的问题，目前筹码问题逐渐趋于缓和，所以后期还不能继续保持强势，这里对于整个行情要降低预期，如果继续走弱很有可能走成陕西金叶的图形。

实际上复盘陕西金叶的走势，整体市场表现的也比较弱，无论是补涨还是其他板块分化非常明显，这部分也是社长认为要重点关注浙江建投的原因。

陕西金叶预期算是最差的预期，社长没有那么悲观，浙江建投这部分仍然值得关注，看好后面的反弹行情。

主线

其次对于情绪比较重要的是主线，现在市场其实并没有主线，今天的农业、千金藤素、部分基建都不算主线行情，更多是轮动阶段，所以本周前三交易日需要重点关注能不能出现持续性的机会。

像昨天的汽配今天整体表现是不及预期的，所以后期持续性的一定要重点关注，明天如果有能继续加强的板块值得去追涨。

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风电

短线部分仍然需要观察，不如围绕着赛道部分来考虑，今天社长聊聊风电逻辑。

目前看22年陆风装机量三季度拐点可能已经出现，22Q1国内陆风新增并网7.9GW，按装机量来看同比略有下降，装机不及预期原因。

大基地项目土地审批延迟+整机为降本改方案，3-4MW风机订单改为5-6MW。

以上两方面影响装机量延迟，预计Q3装机量可明显增长，Q2受疫情影响新增装机量环比虽有提升，但提升不明显，预计Q3陆风装机量环比大幅增长，22年预计陆风新增装机50GW，同比+42%，22H2预计新增装机占比70%。

预计22-25年陆风新增装机50/60/71/78GW，新增装机复合增速14%。

海风

22年海风新增装机量预计8GW，同比-26%，22H1主要为抢装延期项目约4GW，Q3平价项目较多，Q4进入海风施工淡季。节奏上前三季度稳定，四季度略淡。

22Q1海风已实现平价，目前最新中标的平价项目全投资IRR6.5-7%。预计22-25年海风新增装机8/15/20/25GW，海风新增装机复合增速30%+。海风成长性更强。

招标量持续超预期。22年1-4月国内风机累计招标量40.50GW，同比+110%；其中陆上风机招标量34.76GW，同比+81%，海上风机招标量5.75GW（21全年海风招标2.99GW）。

招标旺盛主要原因是风电投资收益高，陆风22年项目全投资IRR8-8.5%。预计22年陆风招标达70GW，海风招标15-20GW。

陆风

陆风风机中标价格企稳，海风风机价格稳定。4月陆上风机平均中标单价为1953元/kW，同比-38%，环比+1%，最低中标单价为1571元/kW，同比-44%，环比+12%；22年以来海上风机中标价格稳定在3600-3800元/KW。

风机价格企稳原因，年初运达等风机事故，业主更看重风机安全性，整机打价格战目前盈利压力较大，整机价格企稳后，23年上游盈利有望修复。

相关公司：

海风优于陆风，海风最看好格局好壁垒高的海缆环节：东方电缆、中天科技。

陆风看好进口替代，壁垒高，迎利好的轴承、轴承滚子环节：新强联、五洲新春。

估值低且收益于大宗下降盈利反转推荐：天能重工。

整机看好海风占比高盈利稳定：明阳智能。

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目前市场表现相对低于预期，仍然继续观察，不适合上太大仓位，注意风控。

短线部分暂时继续以低位为主，不适合太基建的操作，尤其是关注高位走势是核心。

赛道部分继续维持轮动逻辑，轮动低吸。