来利好了！错杀！

本号是由各大首席的组成的精英调研团，致力于把最深度、最前沿的一手调研信息，以最快的速度送的你的手上，帮助投资者理解题材的逻辑潜力，挖掘牛股预期差机会，欢迎关注置顶

另外！公众号现在推送规则改了，大家如果没有及时收到文章推送的话，可以按照下图指引把公众号设为星标并添加在桌面，并且多点点"再看"或者转发，这样就不会错过你喜欢的文章了

今天社长是很无奈，虽然对市场的回调原本就有一定的预见，但是居然是因为利好导致的，无奈了，昨晚汽车的利好市场是当做了利好兑现，今天资金出货欲望是比较强的，顺势带蹦了赛道部分，同时也压制了本就羸弱的短线情绪。

目前先评估市场的状态，今天这个位置社长倒认为不必悲观，本身就是趋势股的第一次大分歧，后续大概率还是有比较强的反包动能。

目前来看趋势股这波整体走势相当强势的，所以后期还是要敢于参与，今天继续聊一聊逻辑比较好的方向。

*******************                     

汽车板块今天把昨天的利好当做了利好出尽，这部分感觉有一定的错杀，板块社长认为动能依旧非常强，同时这个位置后面还有新催化，聊一下。

现阶段最大的预期就是政策导向，实际上下午湖北是已经给了落地政策，这部分是非常超预期，昨天开完会给方针，今天就有相关政策落地。

【湖北：鼓励汽车消费 报废旧车并购买新能源汽车补贴8000元】财联社5月24日电，湖北省人民政府办公厅日前印发加快消费恢复提振若干措施的通知。

通知提出，2022年6月至12月，实施汽车以旧换新专项行动，对报废或转出个人名下湖北号牌旧车，同时在省内购买新车并在省内上牌的个人消费者给予补贴，所需资金由省级与各市州财政分别负担50%。其中：报废旧车并购买新能源汽车的补贴8000元/辆、购买燃油汽车的补贴3000元/辆；转出旧车并购买新能源汽车的补贴5000元/辆、购买燃油汽车的补贴2000元/辆。

社长人气还是有预期差的，两方面。

一方面对于板块来说现在政策出来的速度是十分超预期的，比想象中要快很多。

另一方面目前市场更多聚焦在新能源方向，但根据社长近期的调研和专家交流，认为后面的预期差在燃油车。

社长和大家分享近期和首席专家交流记录。

先说下总量。

总量是十分超预期的，政策执行时间只有6个月，600亿有一定的难度。

1.6L以下，12-13w均价，5%对应6000元，1100w辆，是有点压力的，领导预期是比较高的水平。

测算，这个情况下，可能还有1000w以上的规模上，传统燃油车，能够达到600W的规模，剩下400w有一定难度，600亿是按照金额测算的宽松尺度。

另外现在政策推的很急，但是这部分因为比较敏感就不展开了，总之后面的政策落地速度可能会超预期。

另外就是细节部分，目前看有2个版本。

一个是1.6L以下/2.0L以下，考虑2.0是把豪华车也拉起来，2.0L覆盖90%的燃油车，进口车也有，有一定的担忧。

其次是1.6L以下，经济性，主流消费群体，对燃油车给税收支持，前几次乘联会月度会议，明确指出，燃油车是根本，民生车型。

传统燃油车，17年2365w，之后是逐年减少的，今年估计在1500w的规模，传统品牌自主车企活的艰难，给与更大的支持。

这部分核心就是燃油车，原本新能源就有购置税减免，地方给补贴，现在政策算是个燃油车一个大礼包。

相关公司：今天覆盖的部分主要是燃油车占比比较高的车企，做一下数理。

东风汽车（2021年1.6L以下销量占比69.3%）、长城汽车（2021年1.6L以下销量占比63.6%）、上汽集团（2021年1.6L以下销量占比61.0%）、北汽集团（2021年1.6L以下销量占比55.2%）。

*******************                     

后面的市场谨慎一点，赛道部分后期继续看好，先关注逻辑能不能发酵，短线部分有一点推到重来的意思，早盘棕榈股份、怡亚通作为情绪龙头和抱团龙头快速跌停，非常低于预期，同时尾盘浙江建投、湖南发展再次跌停。前期短线部分的几个活口，今天表现都非常差劲，短期内板块修复预期比较弱，谨慎。