利空终于落地了！

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今天市场整体是偏弱，盘中也出现了斜率很夸张的跳水，结合社长前两天跟大家聊过的思考，现在这种走势也是市场形成了一种共识，实际上从前天开始盘面就没太好的方向，都不想离场，但都很谨慎，就很容易造成这种盘面。

现在资金面还是比较强，但暂时形不成合力，短期内重点关注两件事。

一件事是后面是不是能形成共识，出现有持续性的板块。

另一件事是关注下短期内能不能打破平衡，外力的出现也是好事。

短期内先关注指数情况，现阶段指数仍然不太稳定，涨一天跌一天，猴市的感觉，同样情绪部分也是如此，可以看到现阶段除了一些抱团品种以外，整个大的趋势表现的都中规中矩。

短期内也就是重情绪，轻趋势的玩法，纯趋势面挺被动的，市场本质处于轮动的区间，很有可能买了就一直跌，趋势走弱割肉后就继续涨，这种局面对于趋势行情来说非常不友好，所以大家注意下这种风格上的变化。

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情绪部分是明显出现了回调，虽然回调在预期之内，但是比预期来的早一点，同时今天高位、低位都是出现比较明显的分歧，短期内谨慎点也无妨。

现阶段社长认为比较有效的方向有二：

一个是高标抱团，现在能看到高标抱团方向并没有出现明显的走弱，资金并没有明显离场迹象，目前看应该还有空间，但注意好节奏，低吸高抛，目前来看更多是抱团平台的玩法，暂时行不成高度。

另外是关注下今天的四板，今天上午三进四的成功率非常高，从侧面意味着现在市场对于四板是认可的，也就是后面市场认为三进四的标的可能会出小龙头。

明天继续淘汰赛，这里胜出的品种估计还有1~2个涨停，大家也可以去考虑。

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现在既然发现市场有轮动的意思，后续偏机构品种的轮动预期会提升，社长带大家聊一下游戏板块。

近期商务部等27部门重磅发文，推进对外文化贸易高质量发展。

从文件看，核心是推动中华文化走出去，提升中国文化软实力和影响力。

目标到2025年形成一批具有国际影响力的数字文化平台和行业领军企业。

文件相关要点包括：

1）扩大网络游戏审核试点，创新事中事后监管方式（有助于提高审核与监管效率，加快供给节奏）。

2）扩大优质文化产品和服务进口（或有望推动进口游戏版号的边际改善）。

3）拓宽企业融资渠道，落实文化服务出口免税或零税率政策（但对游戏出海边际影响不大）。

社长认为，当前板块处于高性价比位置：

1）不受疫情、宏观影响，且之前政策影响的是供给而非需求

2）估值仍在15x左右底部区间，足够便宜

3）政策积极信号变多，版号常态化已确立，文化出口再迎政策利好

4）出海增速与国内手游增速剪刀差明显加大，出海成为互联网中期重要主线

相关公司：三七互娱（游戏出海兑现度最高的公司，低预期低估值，22年PE 13x），吉比特（中期弹性大，出海基数低有望迎来高增）。

另外覆盖三支海外上市标的，网易（近三年最强产品周期，海外高增正在兑现），心动公司（产能释放在即，海外新品表现良好）；腾讯控股（下半年有望迎来盈利拐点）。

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另外滴滴的靴子落地，这部分社长认为也是很大的利好，尤其是对于做海外投资的资金。

7月21日，国家互联网信息办公室依据《网络安全法》《数据安全法》《个人信息保护法》《行政处罚法》等法律法规，对滴滴全球股份有限公司处人民币80.26亿元罚款，对滴滴全球股份有限公司董事长兼CEO程维、总裁柳青各处人民币100万元罚款。

4.29政治局会议强调促进平台经济健康发展后，我们通过回顾历史，多次强调政策底已至；后续游戏版号的持续发放，滴滴、满帮集团和看准网解除新用户注册禁令，此次滴滴处罚落地，意味着互联网监管政策已进入尾声。

社长认为互联网公司股价已进入正反馈模式，政策底和业绩底均已明确。随着下半年疫情缓解，各细分赛道将进一步回暖。

相关公司:美团、阿里巴巴、快手、拼多多、腾讯、哔哩哔哩、京东、百度等公司。