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今天表现不错，符合社长之前聊过的观点，今天继续聊一下。

指数部分上周我们定性是箱体震荡预期，今天走出这只脚后会发现更加明显，短线仍然给箱体预期。

箱体玩法社长之前也说过好几遍——跌下来敢买，涨上去敢卖，这部分不赘述了，毕竟是社长一直强调的细节。

情绪部分目前来看比较温和，原本预期今天可能是修复日，结果变成了两天日内分歧，尾盘修复，这种节奏会更加温和一点，短期内叠加指数有比较明显的向上预期，社长认为短线情绪可能会迎来比较明显的修复。

情绪虽然走的不错的，但现阶段依旧没有明显主升浪的感觉，好比像机器人虽然走得非常强，但是分歧力度比想象中要剧烈，社长认为主要目前异动条件导致，毕竟像中大力德已经是三次异动了，再涨停很可能又会面临停牌的风险，后续高位需要适当注意。

不过反身来看，顶着三次异动的情况下仍然这么强势，也是信号，后期短线部分以机器人概念为主，思路上可能要切换到高低切。

具体产业链社长也跟大家梳理过，目前来看仍然沿着前期的思路炒作。

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其次是汽车部分，今天是出现了明显的强承接，这块社长周四的时候也和大家聊过，今天继续讲产业链。

7月29日国常会确认将延续免征新能源汽车购置税政策。

美国参议院拟延长现有的7500 美元的电动车税收抵免，并新增对购买二手电动汽车提供4000美元的税收抵免。

长安深蓝SL03、比亚迪海豹等重磅新车正式上市。

【一体化压铸】从0到1的千亿大赛道，22年产业化进程开始加速。重点推荐制造环节龙头文灿股份，建议关注广东鸿图以及材料环节的立中集团。

【座舱智能化】多点开花，全面升级，看好仍处于爆发初期，渗透率&ASP均具备较大提升空间的玻璃、声学、车灯三大细分领域以及具备平台化潜力的座舱Tier1。重点推荐玻璃龙头福耀玻璃，建议关注具备平台化潜力的华阳集团，以及声学龙头上声电子。

【驾驶智能化】下半场胜负手，22年开始军备竞赛升级，搭载大算力SOC芯片以及激光雷达的智重磅智能新车陆续上市，应用层算法走向自研，城市NGP功能相继落地，L3智能化加速，看好核心执行机构线控底盘，重点推荐具备整合整个线控底盘能力的伯特利、拓普集团。

另外重点说说座椅产业链。

该部分近期涨幅比较明显，不过市场热度相对一般，在新能源渗透率提升、消费升级的背景下，座椅行业正在经历行业格局重塑，国产厂商有望实现打开新成长空间、实现量价齐升。

回顾历史，座椅行业长期呈现垄断竞争格局，利润率水平较低。2020年全球座椅总成市场规模超3,000亿元，CR5接近90%，全部为外资以及合资厂商，座椅行业在过去相当长时间格局保持稳定。我们认为，主要系行业盈利能力较低、供应商与国际龙头整车厂合作多年形成较强绑定关系。

向前看，乘新能源东风，国内座椅总成格局迎来新变化，国产厂商实现0到1的突破。格局上看，伴随新能源渗透率提升，国内乘用车市场格局发生较显著变化，自主品牌、造车新势力兴起，其对于座椅产品的要求较传统合资品牌的变化主要体现在：

1）追求更快的响应速度以配合其较快的车型迭代周期。

2）追求更低的成本。而国内座椅总成商相比外资巨头恰好具备以上优势。从壁垒上看，我们认为座椅行业主要的壁垒在于有丰富经验的设计人才，而继峰股份在收购格拉默后则相对其他自主厂商更具备对于高端人才的吸引力，我们认为，伴随国内厂商人才持续优化、技术持续进步，其国产替代进程有望继续推进。

相关公司：继峰股份

另外把座椅产业链也拆分一下。

汽车皮革：我们认为，汽车皮革行业受技术标准、客户供应商体系门槛、环保标准等综合因素影响，行业壁垒较高，竞争格局头部集中，目前由国际厂商主导，国内厂商有望随自主车企崛起提升渗透率。

相关公司：明新旭腾

座椅骨架：

新能源汽车由于动力系统变更，空间需要重新规划，给座椅骨架的设计带来新挑战。

消费升级带动座椅骨架需要实现更多功能，如零重力座椅。我们认为设计要求变化以及需求多样化有望为座椅骨架行业带来ASP提升机遇。

相关公司：上海沿浦