机构准备吹的新方向！

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社长对于今天盘面没有什么要点评的，非常无奈......今天这个杀跌比前两天杀跌要严重很多，前两天杀跌大家很疼，但是还是有冲劲，今天属于直接给不少人打的没信心了，继续等待吧。

社长正好借着这种盘面聊一聊势能，客观来说今天这种能不能避免？从昨天看基本上要有个反弹的意思了，完全空仓其实也没必要，但是目前这种连续弱势的阶段是完全可以低仓位去防守的。

其实市场从上个月底市场就出现了颓势，不该防守吗？很多人特别喜欢逆势，包括抄底这种动作在社长来看就是逆市，因为你在试图扭转了下跌这个过程。

今天顺便说点马后炮的东西，这段时间能看到药明康德非常惨，从高位下来已经跌的惨绝人寰了，能避开吗？

客观来说这两天的走弱是因为外围的利空，但我们抛开利空本身来看，标的走势很明显的下跌趋势，这种趋势社长想问的是赚钱概率大还是亏钱概率大？

结果应该不言而喻~很多时候大家一定要明白这种“势”的力量，说白了就是不要大概率做对。

今天盘面要说的不多，还是轮动市场来做吧，很多方向也出不了持续性，多看。

近期地产板块走的不错，今天聊聊相关产业方向，后续有往迎来补涨。

9月14日苏州市工业园区、高新区对限购政策予以放松，非本地户籍的购房者可直接购买首套住房，无需社保，非一线城市地产政策持续松绑。

9月6日郑州市出台保交楼专项行动实施方案，9月13日郑州市与国开行签订协议其中1600亿元用于棚改贷款，促进全市安置房全面复工，国家保交楼、稳民生政策力度加大。

家居行业估值已降至底部，地产政策松绑有望修复行业过度悲观预期。

家居龙头企业中报表现亮眼，软体、定制龙头收入增速均超过10%+，领跑行业，整合分散化的家居市场，持续体现Alpha对抗Beta能力。

中长期存量房翻新支撑行业扩容，看好龙头企业凭借扩品类、扩品牌、扩渠道提升市占率，穿越周期。

相关公司：

持续推荐大家居融合渐入佳境的：顾家家居。

渠道流量获取能力持续提升的：欧派家居。

低估值弹性品种：索菲亚、志邦家居。

另外就是之前聊过的摩托方向，后面也值得跟踪。

春风动力：战略规划清晰，22Q3-Q4/23年有望持续超预期。

两轮车：行业β属性明显。

22Q3-Q4，450SR进入加速交付阶段，电动版狒狒PAPIO NOVA，预计22年10月正式上市。

23年将迎产品大年，预计推出10款车型，包含6款燃油两轮、4款电动两轮产品，包括概念车NK-C22。

汇兑：人民币贬值持续。

运费：22Q2-Q3以来，海运集装箱持续降价，有望体现在三季报。23年泰国公司+墨西哥工厂进展有望超预期，产能释放后，关税问题亦无需担忧！

水泥方向现在还没什么人吹，这部分开始有人做预期了，机构近期有在吹风会，值得关注。

海螺是水泥板块估值的锚，大多人认为1倍PB的海螺是经验底，信仰不足，但实际上这也是他的极端价值低（只要金融学定价依然有效），我们假设水泥行业从今天开始打价格且永续（事实上这是不可能发生的），用dcf可以清晰算出海螺水泥的底就是1600亿。

需求实际弹性被大幅低估：今年最大认知差是基建投资（约+9%）和实物工作量（建筑业投资约-17%）的背离，这意味着后续产业链的弹性可能是从-17%到+17%。

我们预计今年新开工项目高峰从9月份开始，叠加高温和疫情对部分存量施工的约束，后续弹性将大超市场预期。

四季度将比现在更缺电：高层会议首提“能源保供”具有史诗级意义，我们判断今年四季度将比当下缺电，未来2025以前一年比一年缺，旺季缺电进入常态化。

水泥供给将面临约束，且有别于2010和2021年，今年缺电非“一刀切”，而是“不得不切”。历史上，缺电逻辑下的水泥板块绝对收益约等于相对收益，须高度重视。

相关公司：海螺水泥、华新水泥、上峰水泥。