这几个方向值得多看看！

市场就是这样，社长认为主要分三个阶段。

第一个阶段就是确认反弹带来的超级反弹，资金都在抢，什么都可以做，抢到就是赚到，例如前端时间国脉科技的超级一字行情。

第二阶段慢慢可以开始看逻辑了，有点类似于现在的阶段，明显能感受到市场更开始偏向于有逻辑的方向，这个阶段就开始比拼交易能力，比谁的预期更精准，现阶段市场开始逐步从第一阶段转向第二阶段。

第三阶段就是核心品种低位的挖掘，这个位置很看逻辑。

通常来看第一个阶段没有什么谁比谁强，能买就足够，但是运气成分也很多，社长之前聊过，比如二板的时候买国脉科技、南天信息就真的代表你的理解力有多么强吗？

很多时候都是运气成分而已，到了第2个阶段也就是现在市场即将进入的阶段，是开始对逻辑有一定的要求，从周五也能看出来像社长之前聊过的新能源、芯片，这类相对有逻辑的方向资金认可度也非常高。

背后逻辑还是在于前期一波大的行情过后，大部分都涨的很高，后面更高的部分就不能单纯以情绪支撑，而是强逻辑，资金也开始逐步切换向更有逻辑的方向去进行切换，这部分也是我们比较擅长的，今天也继续覆盖。

信贷政策助力教育新基建：9月，中央制定政策贴息+专项再贷款“组合拳”，支持教育、卫生等领域的设备购置和更新改造。

相关项目正加紧加急落地，根据央行答记者问，我们推测截至9月28日，合格项目应已形成备选项目清单，即2000亿项目需求已报送完毕，一触即发。

重申高校、职校、实训基地是此次政策的核心支持对象：在三次政策公告中，教育均排在首位，且高校、职业院校和实训基地被优先提及。

社长认为，高职选项投资项目的受益方向主要包括：教学类基础实验设备、中高端科研仪器设备、学校数字化转型建设、实习实训设备及配套。

后续政策力度或将超预期

社长认为，2000亿元是此次支持政策的规模下限。、根据证券时报，监管部门鼓励21家全国性银行在8-12月新增1-1.5万亿元的制造业中长期贷款，在政策鼓励及央行支持下，我们推测将会有较大比例转化为此次设备购置更新贷款。

另外是本次国产化替代或是此次教育方向支持的重要驱动因素，我们预期2000亿再贷款只是前菜，后续政策力度将有较大概率边际扩大，信贷支持规模有望达到万亿级，教育新基建订单有望四季度开始持续爆发。

相关公司：

学校数字化转型建设方向：智慧课堂/智慧校园：竞业达、新开普、鸿合科技、佳发教育、科大讯飞、视源股份、智微智能。

科研仪器方向：示波器标的普源精电、鼎阳科技、优利德，质谱仪标的聚光科技、皖仪科技、禾信仪器。

实习实训方向：仿真实训基地领军，捷安高科。

另外近期能看到信创方向开始逐步炒作到国家安全方向，这部分把几个大的方向做个梳理。

策略：国家安全“自上而下”战略升级，主题投资关注三大主线：

战略科技（军工信息化），资源保供（煤化工/油气设备），卡脖子（国产软件）。

计算机：行业级信创启动将加速自主IT生态成熟，关注自主操作系统/大数据/华为鲲鹏生态合作伙伴。

军工：国防建设及装备现代化建设需求凸显，核心把握产品、产能、库存三周期共振，基于此我们判断板块整体，有望基本面稳增向好（航天航空）。

医药：政策春风加码，加速医药产业自主可控，医疗新基建部署先行，需求前置（医疗设备），新增设备需求带动配套耗材需求，叠加政策鼓励创新（高值耗材）。

化工：重视新能源材料，把握强阿尔法机遇，光伏材料（纯碱/工业硅/三氯氢硅），锂电材料（磷/氟），风电材料（聚醚胺/酸酐类固化剂），半导体材料。