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今天的盘面有朋友总结的非常到位——电风扇行情，板块一天能轮动十几个，而且速度非常快，这边拉完那边拉，从实盘的感受上来说不太友好。

尤其是拿到一些非龙头品种，今天涨了明天直接损失一大部分利润，如果买点再差一点，可能直接亏钱，目前的阶段就是我们通常说的轮动市、混沌市，因为各板块的逻辑都不够强，无论是从逻辑还是走市场，对市场都没有绝对带动性的，好比锂矿强势了一天，第二天直接熄火，挺尴尬的。

近期行情先说三个应对上的思路。

一个是现在行情尽可能的多等待，市场本身没有明确的热点，所以现在硬着头皮做也不见得有好反馈，这种阶段没有必要做太多无效交易，等待。

另一方面是多聚焦龙头，虽然现在市场没有明确的板块，但是几只龙头走的都不算太差，这个阶段只要赶上龙头依旧还是能赚到钱的，不过这部分风偏较高，适合龙头选手。

其次继续以轮动的角度去考虑，多低吸前期热点板块，现在最近热度在通常是亏不到钱，后面一旦轮动到，很容易有大肉，这部分社长给大家梳理下。

社长把光伏辅材跟踪一下，板块目前在高位换手，后期有较大概率走出二波，草根调研，11月组件排产环比10月继续提升，一线组件开工率提升6pct至90%，二线组件开工率提升6pct至62%，国内地面电站抢装需求旺盛。

23年行业增长十分确定，有超预期的可能。2023年硅料产出将进入释放年，预期22年底硅料产能将达120万吨，23年有效产出将达150万吨，预计组件端出货量有望达到435GW，同比增长38%，将对辅材环节需求产生较大拉动，在市占率不变的情况下都能取得约40%的增速，大部分上市公司市占率都有提升的可能。

追踪组件出口数据发现8、9月环比略有下滑，主要是受22年Q3组件高价外需暂时减弱的影响，进而导致辅材出货量有压减，业绩阶段性低点，目前已经被市场观察到。

Q4开始见到向上拐点，有望进入趋势性业绩增长期。Q4进入硅料加速投放期，预计Q4行业整体供应将达30万吨，对应100GW组件产出，环比提升近40%。后续进入Q4旺季，国内地面电站启动，23年硅料释放后，将恢复快速增长期。硅料价格后续会下行，也会给辅材端减轻降价压力，单位利润也有回升的能力。

相关公司：

胶膜：福斯特、鹿山新材。

焊带：宇邦新材、威腾电气。

接线盒：快可电子。

支架：中信博。

玻璃：福莱特、亚玛顿。

背板：明冠新材。

其次聊一下钒电池，11月4日，加拿大工业部以国家安全为由，要求中国公司中矿资源、盛新锂能、藏格矿业旗下公司剥离在加拿大关键矿产公司的投资，以此引发市场进一步担忧核心环节供应链安全问题。

钒电池大型项目加速落地：最近半年国内钒电池招/中标项目累计已达约5GWh（环比2021年装机量近十倍增长）

11月3日，中核汇能1GWh全钒液流电池储能系统开标，中标候选人中，大连融科、伟力得、液流储能、国网电科院武汉南瑞、山西国润储能五家企业入围。从五家企业投标价格来看，全钒液流电池储能系统平均单价约3.1元/Wh。

10月31日，我国首个国家级大型化学储能示范项目——大连液流电池储能调峰电站正式并网发电，该项目规模为100 MW/400 MWh，额定功率为10万度电/小时，最多可存放40万度电，前全球功率最大、容量最大的液流电池储能调峰电站。

相关公司：

攀钢钒钛：全球钒矿产能龙头，与大连融科深度合作，合资成立控股51%的子公司，预计今年建设电解液产线。

中核钛白：携手伟力得，布局从钒矿、电解液、钒电池储能系统核心产业链，合资公司规划电解液产能100万平方米。

河钢股份：钒资源头部公司，已与头部钒电池制造企业建立了战略合作关系，并与国内知名新能源企业合作提供高端钒材料。