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一个基本面有所转暖的行业!

研报社社长   游资研报社   2019-10-15 - 小 + 大


今日导读
一.钨业:产业基本面迎来大幅转暖
二.医药:《贵州省短缺药品清单(第二批)》发布
 三.辽宁:中韩丹东国际经济合作示范区
一.钨业:产业基本面迎来大幅转暖
近日钨精矿价格连续上涨,目前黑钨精矿主流成交价已经攀升到9.6-9.9万元/吨。
白钨精矿主流成交价在9.5-9.8万元/吨,APT国际报价涨6美元/吨度,报215-225美元/吨度。
碳化钨粉国际报价涨0.7美元/公斤,报33-34美元/公斤。
周涨幅方面来看,黑钨精矿、白钨精矿、钨铁、碳化钨、钨粉分别涨10.23%、9.77%、10.42%、14.85%、14.71%。
月涨幅方面,黑钨精矿、白钨精矿、钨铁、钨粉分别涨30%、30.41%、17.27%、30.34%。
受钨行业协会联合减产影响,钨产品价格自8月以来持续走强。
长城证券分析指出,随着近一个月来下游企业备货库存基本消耗完毕,国庆期间矿山炸药停发,正常矿到产品出库时间为1-1.5个月,当前上游原料处于明显紧缺状态。
天风证券表示,近日十月大企业长单价陆续发布,对当前报价市场起到一定指导作用。预计19-21年钨行业分别短缺0.56万吨、0.59万吨和0.88万吨。目前价格已达年内高点,整个产业链逐步扭亏,业绩拐点或出现。
据最新产业链消息,江西和甘肃现货越来越少,矿山企业仅能保障部分 客户原料供应,甚至不接受还价;南方APT企业亦反映难以购得现货,整个产业链反转趋势开始出现。
同时在基本面上,钨价三重底出现 价格底部已在8月出现,跌至历史底部,对应的整个产业链都陷入亏损,盈利底部出现。
整个产业链在短短1个月内两次提议减产停产,8月APT开工率降至42.4%,库存环比再降29%,已经基本消耗殆尽。目前库存降无可降,一旦需求反转,产业链甚至将面临断货风险,而这样的反转正在发生。
翔鹭钨业:
公司主要产品包括各种规格的氧化钨、钨粉、碳化钨粉、钨合金粉及钨硬质合金等。公司APT年产能5000吨。
厦门钨业:
目前公司拥有包括钨矿山、钨冶炼、硬质合金、钨钼丝材、稀土矿山开发、稀土冶炼加工、国际贸易和房地产开发等共14个分公司、控股子公司。
章源钨业:
处于江西赣州,与中国南方稀土集团有限公司等共同出资设立江西泰斯特新材料测试评价中心有限公司;公司经营范围为收购、加工、经销钨、锡、铜、铋、钼、稀土系列产品。
二.医药:《贵州省短缺药品清单(第二批)》发布
贵州省医药集中采购平台发布《贵州省短缺药品清单(第二批)》内药品自主报价情况的通知》。
本批清单共包含短缺药38个,别嘌醇片、注射用阿糖胞苷、注射用硫酸长春新碱、甲氨蝶呤注射液、硝酸甘油片、重酒石酸去甲肾上腺素注射液、注射用丝裂霉素、依托泊苷注射液等药品在列。这38个短缺药,相比于此前的挂网价格,均出现不同程度的价格上涨。从企业报价(以最小零售包装报价)来看,不少药品价格上涨明显。
硝酸甘油、阿糖胞苷、丝裂霉素、放线菌素D等短缺药,涨幅较大。0.5mg*100片一瓶的硝酸甘油,企业报价为159元,注射用阿糖胞苷(0.1g*1)的企业报价是37元,注射用丝裂霉素(10mg*1)的企业报价为415元,注射用放线菌素D(0.2mg*5),企业报价达518.8元。 
导致药品短缺的主要原因是一方面原料药垄断、价格上涨,环保成本、人工成本、包装成本、运输成本等高企;另一方面,这些药品既往中标价较低,导致企业难以覆盖成本不得不选择停产甚至退出市场。

报价名单有:
上海上药中西制药
国药一心制药
瀚晖制药
辅仁药业
广东岭南制药
北京益民药业
湖南洞庭药业
浙江医药
吉林敖东药业集团
齐鲁制药
江苏恒瑞
 三.辽宁:中韩丹东国际经济合作示范区
辽宁省政府日前下发《辽宁省人民政府关于加快推进东北亚经贸合作打造对外开放新前沿的意见》,意见提出要探索建设大连自由贸易港以及沈阳、大连国家级服务贸易基地。
另外,在有条件的地区申建中日韩自贸区地方经贸合作示范区。
支持丹东市申报建设中韩丹东国际经济合作示范区。
此前dada在辽宁考察时和在深入推进东北振兴座谈会上曾要求,深度融入共建“一带一路”,建设开放合作高地。要加快落实辽宁自由贸易试验区重点任务,完善重点边境口岸基础设施,发展优势产业群,实现多边合作、多方共赢。
在目前的背景下,面向东北亚的开放合作重要性凸显。今年是中俄、中朝建交70周年,中俄刚刚在多个领域达成重要合作协议,而在朝鲜中心工作转向经济之后,随着辽宁省印发21项 重点任务,若后续进一步采取更多的开放政策,更会改变东北亚经济的大格局,使东北地区经济直接受益,未来想象空间巨大。


大连港:
地处辽宁,公司作为大连港港口物流业务的统一运作平台,是中国东北 最大的综合性码头营运商,拥有定位为“东北亚新蛇口”的太平湾港港区。
曙光股份:
丹东目前唯一一家A股公司,主营包括车桥等汽车零配件业务,积极推广应用的同 轴直联式纯电动驱动车桥和纯电动汽车驱动模块,已实现批量生产。

市场因为目前产生部分疲态的动能,这部分需要先进行观察,对于新开仓和旧仓位都不适快速进行操作,任以观察为主,可以适当放大敞口。

机会上科技股目前属于分化阶段,可以适当关注当前逆势的品种。

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