不看吃大亏，十月一​行情用数据告诉你！

原创：研报社社长   游资研报社   2020-09-27 - 小 + 大

公众号现在推送规则改了，我们每天发完的时间大概是在每个交易日的21点~23:00之间，周末文章顺延到周六或者周天！，大家如果没有及时收到文章推送的话，可以按照下图指引把公众号设为星标并添加在桌面，并且多点点"再看"或者转发，这样就不会错过你喜欢的文章了 今日导读 一.十月一策略：不看吃大亏，十月一行情用数据告诉你 二.假期逻辑：十月一看看这几个板块 三.研报金股： 弹性明显，有望提升整体估值，拐点要来了，国庆后量价齐升（旗滨集团） 四. 最新市场情报汇总 一.十月一策略：不看吃大亏，十月一行情用数据告诉你 下周就是双节同庆了，不少读者关心这个位置是持仓还是持币过节，社长今天和大家来聊聊这个老生常谈的话题， 从历史回顾来看，从过去十年节前情况来看，多数年份国庆节前市场均呈现明显调整，投资者节前仍需保持谨慎。 机构团队认为国庆节前市场调整主要来自于三个方面原因： 资金面季节性收紧，导致市场成交量萎缩，国庆节前由于季度末叠加商业银行长假期间资金备付需求，资金面容易出现季节性紧张。与往年相比，今年中秋与国庆双节叠加，假日较往年更长，资金压力也更集中。同时对于考核绝对收益的投资者而言，往往从每年农历新年后开始逐步建立头寸，如果到9月初有一定收获，便会出现锁定收益的操作。从今年情况来看，前三季度市场行情火爆，也容易出现绝对收益投资者提前锁定收益情况。 长假期间容易出现海外风险事件对市场造成扰动，尤其是近两年我们与部分国家的摩擦明显增多，成为今年最担心的事件。 首先当前海外疫情进一步爆发风险上升，欧洲部分国家面临新一轮经济封锁。美国大选临近，需要担心美股波动率上升和特朗普对华进一步施压，另外，受飓风影响，美国经济数据可能低于预期，英国脱欧仍然存在变数。 现阶段的整体来看，投资不宜操之过急，仍然需要耐心等待双节对于市场的冲击，节前仍需控制仓位，我们认为节后可能会有不错的阶段性行情。 二.假期逻辑：十月一看看这几个板块 今年的国庆时间相当的长，同时积压了半年多的消费情绪高涨，今天我们来看三个数据——旅游类、国庆票房、免税，以供大家参考。 旅游类主要包含三大部分——酒店/餐饮/景区，按照基本面优先级排序，为酒店>餐饮>景区。 今年国庆假期时间延长有助于旅游出行人数提升，从数据来看，国庆假期酒店预定非常火爆，飞猪公布的数据来看，在百亿补贴等政策的刺激下，国庆全国机票酒店预订量均已超过去年，酒店预订量同比增长超过50%，热门航线热门时刻仅剩全价经济舱机票。 酒店上市公司格局较好，三大酒店集团锦江、华住、首旅分别占据国内酒店市场约18%/10%/9%的市场份额，龙头地位稳定，竞争格局较好，该部分本周内容的研报金股部分已有所覆盖，不再赘述。 餐饮上市公司竞争格局较为分散，同时相对影响较小，不容易受到事件催化炒作。 景区本身逻辑是最通畅的，也是容易受到事件炒作，但今年受到限流政策的压制，目前景区仍然将人流限制在最大承载量的75%，客流量天花板受到一定的抑制，同时今年地方政府为带动地方经济，许多景区采取门票免费或者门票降价的措施，一定程度上影响了门票收入。 国庆期间为电影业黄金档期，一般占全年票房近10%，今年假期的延长将刺激更多观影需求，进一步助力10月票房市场复苏。 从片源看，有多部关注度极高。 9月25日上映由中国电影、文投控股出品的女排大片《夺冠》。 10月1日上映由光线传媒出品的的动画电影《姜子牙》、以及由北京文化出品的《我和我的家乡》等。 目前两部电影票房数据较好，机构认为叠加上半年受到抑制的观影需求存在补偿性消费预期，预计今年10月1日-10月8日票房有望达到36-46亿元，同比恢复至去年国庆档（2019年10月1日~7日）的86%-110%。 免税算是近期异动最明显的方向，指标股中国中免相对于大盘走势十分强势，同时三亚机场客流量8月已同比转正，预计国庆海南将再迎旅游高峰 海口美兰机场客流量环比修复明显，截至8月，客流量已经恢复至去年同期的85%左右，而国内其他机场客流量同比修复明显落后，例如上海机场、首都机场8月客流量仅恢复至去年同期的35%-40%。 同时今年7月1日起，海南离岛免税新政开始实施，对于客单价有明显的提升，具体如下。 一是免税购物额从每年每人3万元提高至10万元； 二是离岛免税商品品种由38种增至45种； 三是取消单件商品8000元免税限额规定。 另外，近期根据草根调研，海南免税部分的奢侈品销售出现了排队长、缺货现象，高价格奢侈品供不应求。 相关公司：锦江酒店、文投控股、光线传媒、中国中免。 风险提示：本次覆盖我们主要是针对想持股过节的朋友以及埋伏节后数据超预期的朋友所准备，实际上这部分板块我们在之前的文章也有所覆盖，目前来看也是收获了一定的涨幅，现阶段是基于已有数据对未来做一个预测，尽管说部分可能会超预期，但仍有较大的不确定性，这部分想要参与的朋友，控制一下仓位。 买点上建议大家在周二或者周三做节后的埋伏，周一如果出现恐慌性的杀跌也是可以考虑的，在这个位置需要注意一下出货力度，同时也可以借用这部分来检验下资金的预期，现阶段来看免税的预期最高。 弹性明显，有望提升整体估值，拐点要来了，国庆后量价齐升（旗滨集团） 看点一：弹性明显，有望提升整体估值 机构认为，旗滨集团进军光伏玻璃有望打造新的业绩增长点，玻璃价格创近年新高，业绩弹性十分突出，而且若年底新业务有突破性进展，整体估值有望抬升。 光伏已进入平价上网时代，中长期而言光伏需求增长以及双面双玻组件渗透率提升打开光伏玻璃需求空间，公司光伏玻璃投入运营后，与隆基、晶科等光伏龙头公司有望形成稳定合作，按当前行业盈利情况，合理估算项目收入或达12亿元，归母净利1.5亿元。 根据玻璃信息网数据，三季度玻璃价格持续上行，机构测算当前公司浮法均价或超100元/箱，箱净利或近30元，远超去年季度峰值，为旗滨集团贡献业绩弹性。 看点二：拐点要来了，国庆后量价齐升 从旗滨集团发货数据上看，公司7-8月产销率均超100%，9月受贸易商阶段性去库存影响，发货率降至8成上下，但当前贸易商库存降至低位，阶段性去库基本结束，9月底公司发货或再次靠近100%，国庆节后量价齐升的延续将为大概率。 由于旗滨集团上半年低价原燃材料有一定备货，所以基本锁定下半年成本，随着玻璃价格.上涨盈利将不断创新高，预计下半年公司业绩有望持续超预期。 在新业务层面，旗滨集团药用玻璃预计年底建成投产称电子玻璃4月实现商业化运营，当前月度或已扭亏为盈，公司整体盈利曲线有望显著上移。 操盘策略 公司近期走势明显独立于大盘，市场资金对于标的的光伏属性认知相对较浅，同类比板块的相关公司仍有较大空间，该标的为中线标的，可使用五日加仓法和均线买入逻辑。 澄清，问询 证监会发言人表示，目前有部分公司利用新冠疫情蹭热点炒作股价，证监会目前正在关注。 减持 东方财富公告，持股1.05%监事会主席鲍一青拟6个月内减持不超过0.12%。 其他 深交所：本周对复牌后的“天山生物”“豫金刚石”“长方集团”持续进行重点监控 并及时采取监管措施 上交所：对于主动迎合市场热点的“蹭热点”行为 将露头就打 互动平台精选

上一篇：大A，买入信号出现！

下一篇：一则传闻引得多少人没睡好觉