![]() 公众号现在推送规则改了，我们每天发完的时间大概是在每个交易日的21点~23:00之间，周末文章顺延到周六或者周天！，大家如果没有及时收到文章推送的话，可以按照下图指引把公众号设为星标并添加在桌面，并且多点点"再看"或者转发，这样就不会错过你喜欢的文章了我们平时在复盘里面经常提到一个词——预期差，实际上很多朋友可能并不理解什么是预期差好比我们在周三覆盖的泰晶科技，两日大涨将近14%！这种背后实际上就是预期差和市场资金的共振！在短线结构上呈现出来的就是涨停或者涨不停。
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既然要说预期差，这个地方必须要提到的概念就是逻辑，当然我们提到这个逻辑并不是数学概念里和哲学概念里面的理解，那部分太复杂。我们今天讲的主要是市场逻辑和围绕着逻辑发散的玩法。其实从近两年来看，市场逻辑虽然是有变化，但是主要还是围绕在原有套体系上去发散的，现在看一种是产业逻辑，另外一种是投机逻辑，这两部分都分开来讲一讲。产业逻辑实际上是从这两年开始逐渐发酵，这部分实际也就是我们经常说的投资，其实投资是一件非常专业的事情，相比较投机里面运气成分会降低很多（当然，投机长久看运气基本没意义）。因为产业逻辑做出的是一套体系的延展，所以背后一定是要有数据和严密的架构来进行评估的。好比像我们经常用到的各种估值模型都是这个分类里面。举个例子，比亚迪这个位置是高估还是低估？其实最核心的点就是在这个地方是你对于产业逻辑的理解，同样这部分包括且不限于还有政策等等因素，A股长久以来更多是政策主导的市场。包括我们所提到的像比亚迪这类，无非也是政策导向下出现的新的逻辑和预期上的改变。回顾这波比亚迪的炒作，其实锚定一直是在特斯拉身上，而不是我们的产业链，这部分第一梯队属于特斯拉、蔚来、小鹏、理想，但这部分都没有在A股上市。退而求其次，选择类新能源车企以比亚迪这类为主进行炒作。![]()
整个背后的产业逻辑核心就是在于特斯拉的估值变了，从而带动新能源变了，新能源变了以后催化到最近的长安类（传统整车为主），从而形成的逻辑链条。这里面其实预期差最大的就是大家对于新能源车的预期（具体行业不细推，当课题用）。好比市场推演明年比亚迪可能要卖1000台车，给锚定的估值是1000台车的估值，但是可能通过偶草根调研实际在比亚迪的店里面，用户比数据里面显示的更喜欢，预期可能要修复到1500台，这50%就是预期差。
如果确实是完成1500台，不仅会获得多出的50%的预期值，投机的价值就出现了，既然有资金发现预期，必然会吸引到短线资金入场的，这部分我们下面讲。我个人感觉是不太需要深入的研究，因为要知道现实中的研究都是非常专业的，而且工作量巨大，不会像上文描述的如此，所以大家只需要通过我们陆续更新和覆盖的一些产业上的逻辑的变化，来明了市场发生了什么事情就足够了。其实投机逻辑前些年A股比较荒诞的时候某明星出轨还是可以拉红墙股份.......前期懂王和川大智能.......这部分倒不是我们要说的，今天聊的是如何理解投机逻辑。![]()
实际投机逻辑就是博弈，这种博弈的核心是确定预期差的深度，回到刚才比亚迪的例子，好比我们认为是1500台，但实际市场预期1200台，这就是预期差的定位。坦白说这部分没有太好的解决方案。
大家记好一点即可，买在分歧、卖在一致，爆量观望。买在分歧是意味着对于逻辑深度的认识，一致往往是逻辑和预期差被发酵透，例如前天的有色板块，爆量其实很多读者认为不能接，实际爆量意味着分歧的严重，但对于人气来说也是大幅提升！次日需要观察人气和逻辑市场的认可度。![]() 对于逻辑和逻辑的深度的认识是相当重要的，希望各位读者们一定要多读，多想！有问题可以后台交流。
今天社长就和大家聊到这里，朋友们下次见
记得在看，点赞点起来，别错过大肉机会！
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