爆炸！年度金股发布！
原创：善行天助 游资研报社 2020-12-09
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![]() 公众号现在推送规则改了，我们每天发完的时间大概是在每个交易日的21点~23:00之间，周末文章顺延到周六或者周天！，大家如果没有及时收到文章推送的话，可以按照下图指引把公众号设为星标并添加在桌面，并且多点点"再看"或者转发，这样就不会错过你喜欢的文章了一.苹果产业链：昨晚AirPodsMax，正式发布，12月15日开始发售。三.研报金股：金股来了，看看背后的预期差，其他公司板块的机会昨天我在文中提到了近期覆盖的一些品种会相对来说更加稳健一些，其实有很多朋友不理解，坦白来说我们做股票择时是非常重要的事情，很多时候短线选手选的标的基本上都一样，但是节奏上的差异，可能带来的是天翻地覆的区别。![]()
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实际上像这波行情的退潮期已经持续了一段时间，如果从数据来看实际从11月底就已经明显进入到滞涨的阶段（里面穿插了几天的小周期），看我们在当时覆盖的品种比如说像河钢资源在近期的走势里面涨幅一度是达到将近30%，所以很多时候我们做股票一定要选好择时，其次才是标的，社长也会尽量的符合短线交易的思路，给大家覆盖一些稳健的品种。![]()
一.苹果产业链：昨晚AirPodsMax，正式发布，12月15日开始发售。
昨晚AirPodsMax，正式发布，12月15日开始发售。此款耳机支持主动降噪、通透模式和空间音频等功能功能，同时AirPodsMax通过光学传感器和佩戴位置传感器，自动识别用户是否佩戴耳机。启用主动降噪和空间音频后，提供最高可达20小时的高保真音频播放、通话时间或影片播放。歌尔股份是AirPodsMax的独家供应商充分受益于此次新品的发布，歌尔始终坚持零件+成品的发展战略，深耕产业价值链上下游，布局上游零组件、模组，以及下游的智能硬件，公司继续向声光电整体解决方案方向发展，不断夯实基础，继续积极转型升级。Airpods继续维持高增长，Pro爬坡超预期Airpods2019年出货量大约5500万，2020年预计可达9000万部~1亿部，歌尔在Airpods二代共14条产线加速运转，产线良率和利润率爬坡顺利，公司在6月底正式切入pro版本，8月正式量产，9月开始盈利，产线良率效率爬坡顺利。随着Oculus新品VR的发布，预计2020年VR恢复成长公司积极布局AR\VR市场，具备核心光学元件、系统以及领先的ODM实力，有望带来新的成长动能。华为手表手环的爆发不可忽视，去年增速接近翻倍，今年继续高增长。歌尔作为代工厂商也将充分受益。声学零组件今年在安卓系客户份额有望提升，MEMS麦克风今年受益于耳机等可穿戴继续高增长，有望切入大客户新款智能音箱，PS等整机代工产品，营收弹性较大。光伏设备我们前期覆盖过部分逻辑，近期表现相对强势，今天继续覆盖这个方向的投资机会。电池片当前PERC+/Topcon/HJT三线并进，PERC/PERC+的生命周期仍在延续，仍是最具量产性价比的技术路线。且在大硅片等因素的推动下，当前还有较大的产能缺口，扩产产能远超年初预期。而HJT电池在2020年取得了明显发展。就成本而言，HJT设备单GW投资降至4.5亿，判断2021年有望降至4亿甚至更低水平，就转换效率而言，HJT产品更加成熟，转换效率已接近24.5%左右，预计2021年将进一步提至24.5-25%以上。据统计，2020年以来，各企业宣布的新投项目合计产能总计达到319.57GW以上，其中PERC/PERC+共155.85GW；Topcon共8GW；HIT共68.82GW；未表明技术路线86.9GW。以上产能对应的电池片设备总规模约889.59亿元。假设项目平均在3.5-4年左右投产，则对应年均电池片设备市场规模约222-254亿元。从今年的中标情况看，在整线供应环节，迈为股份/捷佳伟创已经有一定的技术优势。未来2-3年的业绩稳定性极高。当前行业内尺寸之争持续（可参考此篇文章巨量采购来了，叠加顶层规划利好！），已基本形成182/210两个阵营。总体来看，无论是182还是210，大硅片趋势已然定调，会推动硅片/电池片/组件厂商的产能更新。相关公司：晶盛机电、上机数控、迈为股份、捷佳伟创。捷佳伟创：晶体硅太阳能池设备供应的国内龙头，电池片核心设备PECVD的市占率均超过50%;公司完全学握了MWT、 N-PERC、ToPCon等技术，并对下一代电池技术HIT深入研究。![]()
医学影像公司医学影像类产品受疫情影响较大，前三季度整体增速5%左右。明年随着新产品推出及市场需求复苏，预计超声业务会有较大突破，公司拟推出全新中端彩超型号，在原有Resona技术平台上由高端下沉，提高产品性价比；全新平板超声搭载手持探头产品，将帮助公司在高端彩超领域有所突破。体外诊断随着Q3以来国内疫情平复，国内常规试剂消耗逐步复苏。以化学发光为例，公司Q3国内发光业务增速已超40%，预计Q4仍会持续加速。而海外发光业务则受到新冠抗体发光试剂拉动，呈数倍增长。此外，医保支付迈入DIP时代，医院对成本端控费需求增加将进一步加速国产替代进程。新品上，血球新产品自动阅片机将突破人工镜检壁垒，助力血球流水线，搭配BC7500-CRP末梢血一体机进一步提升产品市占率。此外，拟推出全新生化及化学发光产品，进一步升级生化免疫流水线。生命信息与支持抗疫后时期，全国各级医院开启医疗补短板工作。监护板块市场空间在新基建带动市场空间或将翻倍。此外，公司将逐步进军无创呼吸机领域，荧光平台的硬镜系统推出将丰富微创外科领域的产品布局。临近年底部分机构已经开始陆续更新年度标的，近期多家机构都有提及迈瑞医疗，前期我们覆盖过医疗现阶段已经陆续进入到底部周期，迈瑞最为国内的医药龙头，可以耐心布局中线思路。机构预计公司2020-22年EPS分别为5.22元、6.27元、7.46元，对应PE分别为66X、55X和46X。![]()
青稞酒发布公告，控股股东华实投资12月8日-9日累计减持32.76万股。大湖股份发布风险提示公告，近年来公司主营业务盈利能力较弱，后续经营情况和盈利能力存在不确定性风险。白酒产品的营业收入、净利润在公司营业收入、净利润的占比较小，对公司财务数据的影响较小金安国纪回复关注函：公司目前正在考察调研的新建覆铜板项目处在考察、论证阶段，尚未确定实质性方案，存在不确定性，上述事项未达到临时报告披露标准，不存在违反信息披露公平原则。陕西黑猫：公司披露的子公司内蒙古黑猫规划建设项目存在不确定性风险其他 郑商所发布风险提示函：近期动力煤期货价格波动较大，市场不确定性因素较多，请各会员单位切实加强投资者教育和风险防范工作，提醒投资者谨慎运作，理性投资。互动平台精选 ![]()
今天社长就和大家聊到这里，朋友们下次见
记得在看，点赞点起来，别错过大肉机会！
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