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盘后消息!回复的真硬气!

原创:研报社社长   游资研报社   2021-04-09 - 小 + 大

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今日导读
一.突发:盘后消息!回复的真硬气!
二.军工:底部堆量,保持关注
三.钢铁:这两个品种,机构吹爆
四.研报金股四季度恢复增长,磁刺激产品大受好评,新动能,新发展(伟思医疗)
五. 最新市场情报汇总
一.宏观:紧急!有个利空要讲下!
先插播一条突发消息。
盘前,美国商务部网站发布公告称,将天津飞腾、成都申威、上海高性能集成电路设计中心及济南、深圳、无锡和郑州的四个国家超级计算中心列入“实体清单”,声称其涉嫌“破坏军事现代化的稳定”。
据美国的说法,这7个实体都与中国正在研发的世界首台“E级超算”有关。
同时我外交部回应道:“美国在超级计算机领域对中国实施技术封锁由来已久,但中国超级计算机依然凭借自主创新跃居全球领先地位。美国的遏制打压阻挡不了中国科技进步发展的步伐,只会更加坚定中国自主创新的决心和意志。中方将采取必要措施,坚决维护中国企业的合法权益。”
实际上,20196月中科曙光被列入实体清单后第一天跌停,第二天跌幅自封板收窄至-4%,第三天涨停,一年后股价翻倍,长期看公司受到的影响并不显著。
飞腾现在流片主要通过台积电和三星,部分已转至中芯国际,目前来看仅列入实体清单对飞腾的影响并不明显,但短期情绪上会有波动,关注中国长城(天津飞腾是它的重要子公司)。
二.军工:底部堆量,保持关注


军工自底部盘整多日后,目前有资金回补,同时跟不少机构交流后,资金认为全行业进入景气时期,具备较高的投资价值。
现阶段,有三个层面支持行业进入高速增长时期。
我国军费预算持续以高于同期GDP增速在增长,其中2021年国防支 出预算13553.43亿元。
据《新时代的中国国防》白皮书,中国的国防费中装备费用的占比从2010年的33.2%2017年的41.1%,提升明显。
军民融合,使得可实现资源要素的双向流动和高效配置,实现一份投入、多重产出。
目前军工相比其他行业成长性突出,尤其是2021年——2023年将是行业提速的关键,行业增速有望超过30%。截止目前,已发布2020年报的56家公司的营收增速11%,归母净利增速达64%,远超19年的7%,进一步彰显出行业景气拐点带来的盈利大幅改善。
相关公司:海兰信、亚星锚链、中航沈飞。
海兰信:公司在舰艇电子集成系统领域提供整体解决方案,包括导航子系统、通讯子系统、船岸管理子系统等。
作为中国海军指定的装备供应商,产品已应用到包括中国首艘航母“辽宁舰”在内的各类舰船上。
三.钢铁:这两个品种,机构吹爆
自上篇文章我们覆盖钢铁板块后,业绩立马得到确认,48日晚中钢国际Q1净利润1.23亿,同比增长1290%。重庆钢铁预计Q1净利润将增加约10.8亿,同比增长约25880%
钢铁虽有不小涨幅,但跟机构交流后,不少机构都认为未来涨幅空间依然巨大,二季度最看好的品种是热轧板卷。
太钢不锈:宝武入主,打造不锈钢旗舰平台
公司目前为国内不锈钢龙头企业,宝武入主后有潜力成为40-50%绝对龙头,以宝武当前执行力,兑现度较高。
21年盈利回升下,当前年化PE4倍多,PB0.8倍,有业绩、有估值、有故事,若兑现,可给予不锈钢龙头10-15PE
当前股价有业绩支撑安全边际高,且有较大上涨空间期权。第一目标价500亿。
重庆钢铁:一季度业绩增长258
公司发布一季度业绩预告,归母净利润10.9亿元,同比增长25880%。最近几个交易日股价已经提前有反应。
目前,宝武整合后管理改善明显,去年四季度开始兑现业绩,同时公司产量大幅扩张,去年600万(去年高炉检修,没满产),今年1000万吨(实际产能)。
同时公司板材占比85%,螺纹占比15%。板材里主要是热轧、中厚板,是当前趋势最好的品种。预计今年业绩50亿元,对应pe仅为3.3倍。

四季度恢复增长,磁刺激产品大受好评,新动能,新发展(伟思医疗)

看点一:四季度恢复增长
2020Q4单季度公司实现营业收入1.23亿元,同比增长31.88%,归母净利润5804.94万元,同比增长94.67%,业绩增速较第三季度进一步加速,主要系产品销售进一步恢复增长以及院外客户在第四季度集中完成全年未完成订单所致。
总体来看,公司2020年业绩相比前三季度进一步恢复,短期疫情扰动不改长期快速发展趋势。公司2020年综合毛利率73.63%,同比下降0.08pp,主要是会计准则变更,将原销售费用物流费用和装机费用)437.06万元调整至主营业务成本所致,费用率26.39%,同比下降5.70pp,主要系销售费用同比下降所致,净利率37.97%,同比增加6.96pp
看点二:磁刺激产品大受好评
产品自上市销售以来保持着较快的收入增速,2020年实现营收1.01亿元,同比增长46.32%,收入占比从2016年的1.50%快速提高到2020年的26.68%,其中盆底磁刺激产品2020年销量翻倍,公司在盆底康复市场的“磁电联合”方案推广取得较好效果
电生理类产品实现营收4945.03万元,同比增长47.62%,主要系2020年公司推出新产品“新生儿脑电测量系统”以及生物反馈仪产品销量增长所致;电刺激类产品实现营收1.55亿元,同比增长6.90%,耗材及配件实现营收5755.43万元,同比增长5.94%,保持平稳增速。
看点三:新动能,新发展
公司持续进行研发投入,2020年研发费用3428.74万元,同比增长25.21%,占营收比重达到9.06%。公司通过不断的自主研发来丰富产品管线,在产品迭代及新品上市方面取得积极成果。
电刺激领域,MyOnyx系列生物刺激反馈仪在盆底院内市场上市,完成对SA9800MyoTrac的迭代,盆底业务成功完成从代理转向完全自主的过渡;磁刺激领域,Magneruomate随动定位辅助机器人成功上市,提升了经颅磁产品竞争力,康复机器人进展顺利,目前外骨骼机器人已经开始产品转化,进展最快的X-walk系列康复减重步行训练车、康复步行训练机器人顺利完成注册检测,并已提交注册进入技术审评阶段。

操盘策略


标的自前期受利好加持走出20%的大号涨停,目前已触碰到筹码密集区,但并未明显放量,短期内被机构持有,我们认为后续有望走出持续性机会。
今天社长就和大家聊到这里,朋友们下次见
记得在看,点赞点起来,别错过大肉机会!
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