大事来了！速看！
原创：研报社社长 游资研报社 2021-05-19
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今日VR/AR板块走势抢眼，两部分原因，一部分是市场头部自媒体吹风板块的逻辑，另外是据报道苹果有望在6月发布首款VR/AR眼镜，国产VR设备Pico Neo3发布，填补国内空白，出货量有望在2021年下半年达到1000万台
今年6月8-12日，苹果公司将召开2021年度苹果全球开发者大会（WWDC21），据中国电子报报道，苹果有可能会在此次大会上发布首款VR/AR眼镜。同时近日苹果CEO库克在接受采访时表示，AR对苹果的未来至关重要。预计VR设备出货量或将在2021年下半年达到1000万台，VR内容和生态系统有望实现跨越式发展，2022年年底全球VR设备销量或至2000万台。行业可能迎来快速增长市场。VR/AR设备近年来一直是科技巨头重点布局的方向，但此前多年一直处于产品探索期。技术尚未成熟，同时受制于设备容易使用户产生眩晕感、内容缺乏的痛点。导致市场整体关注度较低。之前一直被诟病的视觉方面，根据最新的VR显示方案Fast LCD与AMOLED显示屏改善了显示时延的问题，此外利用显示屏变焦、光学透镜变焦等技术，可大幅降低晕动症和视觉疲劳，并让近视用户不戴眼镜也能清晰看到VR画面，扩大了VR眼镜的消费群体。内容部分现阶段VR内容正在迅速丰富化，2020年初的VR原生3A大作《半条命：Alyx》上线后好评如潮，带动Oculus Quest等VR设备放量增长。2021年全球VR设备在游戏机中的渗透率预计仅为27%，2021-2022年的VR设备类似2019-2020年的AirPods，正处在渗透率快速提升的阶段，有望为产业链公司带来业绩增长动力。光学器件（蓝特光学、美迪凯、联创电子、水晶光电等）。芯片（华为、高通、三星、韦尔、全志科技、瑞芯微等）。歌尔股份：在VR业务方面，公司VR业务主要面向国际、国内大客户，配合研发与制造。目前国内VR、AR领域中小科创企业很多，公司积极关注有成长潜力的硬件和内容企业，不排除后续有投资的可能性。2016年3月公告，公司与高通签合作协议，公司表示同高通公司合作进行ASIC软件开发，有助于公司发展虚拟现实业务。公司是Oculus镜头两家供应商之一，涉及虚拟现实部件。![]()
此轮行情拐点出现在2020年8月四川乐山洪灾，2021年4月加速，与原材料价差明显扩大，市场对纯成本驱动的涨价观点出现分歧，现阶段看北美已出现供需矛盾，源自于被低估的超预期全球种植景气、意外气候致海内外装置非正常停工，随之而来南美洲需求有可能提前，供需矛盾进一步紧张，供给缺口将逐步显现。受2012年环保整顿、2013年行业限扩，草甘膦小产能出清，总供给有减无增。随着农药行业海内外加速整合，草甘膦逐步形成寡头格局。若江山福华合并，国内CR5达81%，全球CR5达84%，行业定价权明显提升，未来盈利中枢有望上移。高收益品种玉米、大豆等种植面积扩张，单位面积用量受益种植收益提升，同时南美洲鼓励垦荒、全球百草枯禁用、麦草畏推广受阻多因素驱动，草甘膦2020年以来需求爆发。未来看中国推广转基因，及非洲、南美洲等新兴市场打开，供需矛盾突出，供给缺口逐步出现，景气持续性或超预期。疫情、四川乐山洪灾、美国寒流，推动海内外行业库存去化，行业库存基本出清，成本端受运费持续高企、甘氨酸等原材料上涨，获有力支撑。判断当前美国本土供给紧张，将一定程度上影响南美洲采购心态，淡季不淡，下游买家看好需求及担心未来供给，被迫提前补库，将是此轮草甘膦涨价超预期的主要驱动。目前国内开工接近历史高位，若接下来高温季节实行常规检修，将加剧紧张局面。标的自一月份探明底部后，走势抢眼，目前看机构已经形成共识，短期内我们认为可以耐心关注，本次行情有新高预期。今天社长就和大家聊到这里，朋友们下次见 记得在看，点赞点起来，别错过大肉机会！
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