五月金股真的来了！

原创：研报社社长   游资研报社   2020-04-29 - 小 + 大

今日导读 一.五月金股：来了，你们期待的五月金股来了！ 二.研报金股：机构的心头肉，行业大催化，大公司加持（奥飞数据） 三.最新市场情报汇总 一.五月金股：来了，你们期待的五月金股来了！ 明天是五一之前的最后一个交易日，随后时候会放一个5天的假期，实际上当股民比较好的一点是假会更多一些，可以看到近期市场无论是从成交量也好，还是市场的热度来好，都是比较疲态的，这个阶段因为没有什么新题材的出现，所以我们覆盖主要以个股为主，同时今天几大券商发布5月金股，金股是代表券商在该月度对于板块和题材的布局方向，今天也和大家来分享一下。 策略上： 机构认为二季度经济预计环比改善，目前估值分位略有低估。4月份美元指数上涨态势趋缓，股票、债券、黄金等资产收益明显回升，这意味着以现金为王为标志的非理性恐慌阶段基本结束。 二季度国内开始复工，虽然受到国外经济休克的影响，但整体内需恢复，预计二季度中国经济同比增长数据将有望环比改善。市场方面，股市市值/M2层面看，目前市场估值分位大约为2011年以来40%分位水平，这意味着市场目前处于略有低估的水平。长线投资者和价值投资者依旧可以采取回调买进、分批建仓的策略，短线投资者仍需保持耐心。 最新十大金股如下： 三一重工、鸿路钢构等公司基本面预期差不明显，重点需要关注且公司基本面有明显变化预期的公司:视觉中国(公司重新恢复经营)、通化东宝(库存清理完毕，三代胰岛素开始放量)、卫星石化(轻烃裂解龙头，5月可能是油价见底及海外需求恢复双拐点)。 通化东宝:公司是胰岛素行业的龙头之一，目前二代胰岛素库存清理工作完毕。三代甘精胰岛素已经于20Q1投放市场，随着入院增加和新患者开发有望加速放量，并有望成为国内四代胰岛素领军企业。 公布的一季度业绩显示:营业收入7.19亿苑(+0.60%)，扣非净利润2.79亿元(+3.35%)。公司如1毛利率提升至79.50%，达历史新高。 卫星石化:认为5月是油价见底和海外需求恢复的双重拐点，跟油价相关的石化标的会有超额收益,而公司是轻烃裂解龙头，原油下跌导致的成本端下滑大于产品端下滑，明年净利润有望翻倍。 视觉中国:3月20日公司继网站恢复运营后，与人民网合作业务“人民视觉网”正式上线。公司2019年经历两次整改风波，正版图片服务需求及公司长期投资逻辑并未改变(两次风波后管理层对监管高度重视及维权方式不断改善)，随着网站恢复、监管体系纳入，以及和人民网运营新闻类图片的合作落地，公司有望迎来基本面的反转。 其他金股:基建(三一重工、鸿路钢构、宁夏建材)、汽车(德联集团)、IDC(科华恒盛)。 机构的心头肉，行业大催化，大公司加持（奥飞数据） 看点一：机构的心头肉 在5G、云计算加速落地过程中，IDC成为新基建重点。机构认为,奥飞数据依托华南地区优势卡位全国一线城市，在资金及运营能力上均具有优势，未来市占率有望大幅提升，营收净利也将稳步提升。 奥飞数据强大成长性吸引了大量机构资金涌入，据一季报数据，全国社保基金五零四组合新进前十大流通股东名单,新进前十大流通股东的还有5只公募基金，机构持仓股数从2019年年末的29.62万股迅速增加至836.57万股，各类机构基本锁定20%流通盘。 看点二：行业大催化 IDC是新基建中的核心基础设施，流量激增、投资热潮、新基建等因素催化下，国内IDC供不应求潜力广阔，政治局会议更是直接提出加快5G网络、数据中心等新型基础设施建设进度要求。 全球IDC服务市场以第三方IDC为主，而国内市场当前仍是以运营商为主(占比超过50%)，第三方IDC厂商在IDC地理资源端、资金端、以及运营端等方面兼具优势，未来有望取代运营商成为市场主导者。 奥飞数据是第三方IDC厂商的黑马公司，近年来通过内生外延扩大产能，公司发力毛利率更高的自建数据中心，截至2019年12月底，自建数据中心可用机柜约为7200个，同比增114.47%，2016-2019自建机柜数CAGR高达89.38%，根据规划2019——2021自建机柜预计CAGR高达84%，远超同业。 看点三：大公司加持 奥飞数据还积极拓展BGP接入服务,和IPv6地址段。公司于2019年7月及2020年1月分别与快手和阿里巴巴签订3.3亿及5亿元的大额订单，进一步得到头部客户的认可。公司海外市场的收入和利润持续高速增长，2019年公司海外业务营收2.33亿元，同比增加53.66%，海外业务拥有更高毛利，高于国内14个点，奥飞数据产业基金还持有紫晶存储股份1,831,000股。 操盘策略  年初的时候我们就分析过云计算背后的预期差，同时市场也印证了我们的观点，整个云计算板块属于现阶段走的最好的板块之一，目前来看奥飞数据有继续获得机构加持的逻辑，同时现阶段因为注册制的催化，导致市场资金偏好逐渐出现变化，所以后续对于行业龙头机会我们会重点覆盖。 机构认为奥飞数据20—22年归属于母公司股东净利润分别为:1.79亿元、2.27亿元、2.96亿元，就其技术及高成长性而言仍具备上涨空间，给予“强烈推荐”评级。 疫情 吉利德称，其瑞德西韦新冠临床试验已达到主要评估指标 七部门联合开展全国防疫物资产品质量和市场秩序专项整治行动 新基建 中共中央政治局常务委员会召开会议强调，湖北省要加快复工复产、复市复业，促进汽车制造、电子信息、新材料、生物医药等支柱产业恢复发展，稳住经济基本盘。要启动一批重大项目，加快传统基础设施和5G、人工智能等新型基础设施建设 消费 国家发改委等十一部门发布《关于稳定和扩大汽车消费若干措施的通知》：调整国六排放标准实施有关要求；完善新能源汽车购置相关财税支持政策；加快淘汰报废老旧柴油货车；畅通二手车流通交易；用好汽车消费金融 乘联会：中国车市疫情后V型反转初现 科技 华为海思麒麟芯片一季度国内市场占有率第一，首超高通骁龙 利空，澄清及关注函 省广集团：2019年全年实现净利润1.49亿元，同比下降19.60%；拟10派0.23元。今年一季度实现净利润3354万元，同比下降46.81%     今天社长就和大家聊到这里，朋友们下次见 注：部分信息来自券商和公开信息，未经许可禁止转载文章内容。文章内容仅为参考意见，不构成投资建议，股市有风险，投资谨慎！

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