周一坑人！

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假期快要结束了，社长又来给大家写文章了，假期快结束了，疫情时代的假期也没有很多玩乐的机会，社长还是希望大家可以平时多给自己的交易和操作去复盘下，多梳理、多思考。

本周末的消息面比较平静，没有特别重要的影响，更多是题材方面的催化，社长认为这个位置市场下周开盘市场还是会按照原有的风格去走，不必过于在意整个假期的情况。

上周市场非常强势，符合之前社长的预判，本身市场存在自己的惯性，叠加节后市场的开门红预期，这种市场抛压的变小，也是容易学做出比较强的反弹，同时从本周的市场也能感受到行情自己的韧性是非常强的。

现在行情绝对不能轻易看空，市场仅仅调整了一天又完成了新高，本质还是归功于赛道方向的强势，后面还是重点。

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汽车板块现在能感受到走势非常强劲，整车板块不聊了，这部分咱们已经说了不下半个月了，，没上车的也别逼着自己去做，后面还是继续看好。

后面重点看下补涨的机会——汽车电子。

汽车逻辑就不多数了，目前除了整车方向以外，社长认为前期车市受缺芯、疫情等影响销量同比下滑较多，致板块标的估值下挫较多，而随着部分整车厂复工复产，减征购置税、新能源车下乡等刺激政策逐步落地，车市有望从低谷走出，早现复苏态势。

建议优先关注绩确定性高、估值前期调整较多的龙头。

德赛西威:在手订单饱满、维持全年经营目标。基于英伟达Orin的IPU04域控制器已与理想等10+客户定点，预计2H22有望量产贡献增量收入。面向L2+级别的IPU02即将迎来项目发包高峰期。此外，公司360环视。

全自动泊车等ADAS系统量产能力国内领先，智能化车型下沉带动收入持续高增长。

华阳集团:长安CS75P双联屏交付爬坡，2Q业绩有望受新订单交付支撑。长安CS75P、长安福特是公司22年重点的增量车型，受疫情影响，CS75P需求1Q释放不充分，但我们预计随着车市改善，5月以来公司产品交付有望受益于客户拉货提速。

建议关注公司座舱域控产品量产进展，当前华阳已基干瑞萨、高通、芯驰等SOC平台形成数个座舱域控定点，2H22有望达成量产。

瑞可达:看好高压连接器驱动公司业绩高速增长，新品类拓展帮助公司提升成长天花板。短期二季度业绩承压于4-5月疫情对新能源汽车销售的冲击，但基于在手订单饱满度及上汽、玖行能源、宁德、比亚迪、特斯拉等大客户的增量订单诼步落地，我们对22/23年的业绩增长保持乐观。

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另外社长给大家聊一下小而美的机会，目前看有资金关注，不过暂时没形成大的机会，有趋势性预期。2020年疫后行业量化特征：

总额：20Q2环比好转，20Q3/20Q4社零珠宝销售快速回正，且呈现婚庆刚需回补的特征。

量价：20年行业总额受金价上涨催化较大，销量下滑幅度逐季收窄；21Q3/21Q4黄金首饰销量出现强劲增长，提示关注消费趋势的变化。

品类：行业修复主要由黄金产品驱动。

竞争格局：市场份额加速向头部集中龙头同店修复显著快于行业品牌终端盈利加速分化（参考我们的历史渠道追踪）门店扩张集体加速22年疫后行业的同与不同。

同：消费趋势不可逆（重审美）/竞争格局变化不可逆（头部集中）。

例证：周大福22年净增店目标1000-1200/周大生400+；草根调研显示，周大福终端环比修复最为迅速。

不同：消费信心或许弱于20年疫后/龙头估值更低（PE：A股龙头10X/周大福16X）。

结论：疫情防控出现拐点，预期正在变化，优选龙头+重视婚庆刚需回补。

相关公司：周大福（港股）、迪阿股份、周大生、潮宏基

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社长认为后面行情需要逐步切换，如果前期利润比较大的朋友，依旧可以在整车线里面操作，但没有大利润的还是建议大家谨慎一点，多关注低位机会。

其次是周末有部分方向有所发酵，下周一可能会借情绪冲高，社长认为这部分谨慎关注，不要无脑追高。