市场要变！务必看！
原创：佚名 首席调研 2022-07-07
- 小 + 大
本号是由各大首席的组成的精英调研团，致力于把最深度、最前沿的一手调研信息，以最快的速度送的你的手上，帮助投资者理解题材的逻辑潜力，挖掘牛股预期差机会，欢迎关注置顶另外！公众号现在推送规则改了，大家如果没有及时收到文章推送的话，可以按照下图指引把公众号设为星标并添加在桌面，并且多点点"再看"或者转发，这样就不会错过你喜欢的文章了
今天市场走的还是非常不错，不过看了社长之前判断应该不足为奇，还挺正常的，指数+情绪其实基本如社长的判断。先从指数部分来说，指数部分目前看是确实走箱体的状态，今天到了箱体底部后进行反拉，但市场后面可能会有点新新动作，社长认为也需要提前准备。市场出现了箱体，不意味着市场不会再出现主升，只是相对来说比较难，尤其是在突破的时候非常容易出现突破冲高回落，不过目前的箱体并没有形成大规模的共识，更多是一些理解力比较强的资金看出来，所以箱体上沿并不是强压力位，同时叠加今天盘面的变化，社长反而认为可能有突破预期，两手准备。盘面上风电、光伏、储能、汽车全面走强，复盘这一波行情前期主升浪就是风电、光伏、储能、汽车的轮番拉升带动的市场。能看到盘面这种共振又出现了，早盘汽车异动，随后风储处跟随盘面，目前来看这类标的走势像是再次机构回补，所以后续仍然需要重视，如果明天继续走强，反而要打起精神。******************* 另外短线部分也多说两句，情绪从上周退潮已经进行了4~5天，社长认为从退潮时间来看已经完全够了，所以今天能看到高标也好，低位也好，走的都非常强势。像昨天社长说的穿越逻辑今天也是如期发酵，短期内来情绪部分可能会继续加强。看这个方向应该会继续走强，但是今天也有不太好的现象——情绪发酵过于一致，尾盘的时候基本上所有的标的都被推上了涨停。对于高位明天一定要提高审美，可能会出现情况好的买不到，差的要坑人，其次就是关注下低位机会。一个是去关注中低位的二板、三板，配合周期这个位置的二板很有可能会出小龙头。******************* 赛道部分其实之前的方向聊了比较长，汽车部分有新催化，但是社长认为更多是本身标需要走强带来的机会。今年上半年多项特高压交流工程实现落地，3月福州-厦门、驻马店-武汉2条特高压交流实现开工，6月底武汉-南昌特高压交流获得核准批复、计划年内开工。此前，国网八项稳定经济措施中特别提到要“尽早开工川渝主网架、张北-胜利、武汉-南昌、黄石特高压交流，金上-湖北、陇东-山东、宁夏-湖南、哈密-重庆特高压直流等8项特高压工程”。我们认为，省间电力调节、清洁能源外送、主网结构强化需求的迫切性增强，同时考虑到经济暂时承压，特高压投资的逆周期调节属性凸显，下半年特高压直流规划有望超出预期，而随着大基地外送消纳等需求的催化，“十四五”期间规划数量仍有进一步上行空间。特高压核心设备价值集中，龙头企业强者恒强。特高压直流/交流单条线路总投资额约为200/50亿元，其中核心设备价值约69/13亿元，占总投资比重约35%/26%。特高压核心设备壁垒高，换流阀、直流保护设备、GIS、换流变等价值较大的设备份额集中在国电南瑞、中国西电、许继电气、平高电气、特变电工、思源电气等企业，从近期招标情况来看，核心设备格局稳定，强者恒强。社长看好特高压建设加快为龙头企业带来可观的营收增量。22年两网投资额6200亿元以上，重点投资环节享受更高弹性。此前国网在年度工作会议上提出22年计划电网投资5012亿元，较2021年计划投资额增加6%，预计带动社会投资超过1万亿元以上；南网追加电网投资100亿元，22年固定资产投资计划1200亿元以上。22年两网合计投资额超6200亿元以上，达到历史最高水平。社长预计“十四五”期间电网投资总额CAGR有望达6%-7%（“十三五”期间CAGR为-2.6%），其中特高压、配电网、数字化等重点环节有望享受更高投资弹性。相关公司：电网自动化龙头国电南瑞，一次设备龙头思源电气、特变电工，电力机器人核心厂商亿嘉和，一二次融合设备标的宏力达。![]()
免责声明：以上内容仅是基于行业以及公司基本面的静态分析，非动态买卖指导，不构成个股推荐。股市有风险，入市需谨慎，操作请风险自担！
|
上一篇：【最全预期差】一个低估值，中报高预期的方向、一字涨停、机构买入-7.7
下一篇：主线常回流
