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这两天发生了不少事，昨天应莹，今天巴菲特，社长不想聊的人怎么怎么样，而这种事情发生呢背后更深层次的是市场交易风格关于一致导致的。

不知道大家有没有感受到应莹和巴菲特这种新闻一出来，市场跟着了魔一样疯狂砸盘，说白了就是没有分歧，涨的时候没有分歧，跌的时候也没有分歧，这种事件催化直接成发令枪了。

很多时候资金会这些事归咎于个人~其实社长认为完全没有必要，本质上都是市场的合力行为，包括现在没有一致性其实也是市场行为。

现在抱团炒股比你去研究逻辑要好太多了，所以一股脑都去围绕热点炒作，没什么值得怨天尤人的，不如想想这个点能不能不为我们所用的？

我觉得似乎也并不难，很多时候看问题不要只看负相关的一面，因为交易本质上就是解决问题的过程，这种问题换个思路也可以成为为我所用的好东西。

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指数部分市场其实挺尴尬的，已经是明显确的破了箱体，无论是基本面利空还是市场的噪音，总之这个位置走势是不太好，不过目前距离大破位还差一步，这里需要关注能不能撑住。

如果撑住后面市场可能图形好看一点，资金又会回来，如果没撑住，整体交易预期就要降低一点。

对于后面的7月、8月大家做好心理建设，偏机构行情估计要休息休息，更多可能围绕在短线部分的机会，不算好赚钱。

从现在盘面看短线情绪回暖是比较明确的，虽然说今天的短线也有坑人情况，但是比起大环境来看已经很不错了，同时可以看到像大连重工今天尾盘也是强势反包，都是好的信号。

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不过就目前看市场也没有特别明显的主线，还是边打边跟随，社长先梳理下近期社会融资数据。

6月社融新增5.17万亿元，同比多增1.47万亿元，超过市场的预期（4.65万亿元）和我们的预期（4.91万亿元）。其中社融口径的人民币贷款新增3.06万亿元，同比多增7409亿元。对比我们预测的社融结构，最超预期的就是企业中长期贷款，同比多增高达6130亿元；这是自2021年2月以后该项目再一次同比多增超过6000亿元。

新增企业中长期贷款投向了哪里？

根据我们了解，主要是投向基建类贷款，包括电力热力燃气和水生产供应业，以及交运仓储和邮政业等。和前几个月相比，基建发力是6月最大的特色。而制造业贷款的同比增量较上月变化不大，房地产贷款的贡献较小。

贷款增长得好会有季末冲量的因素吗？

会有一部分的贡献。但是这样超过季节性波动的中长期贷款增长显然不能只用冲量这一点去考虑。6月的贷款增长享有政策方面的支持；既是得益于地方债配套贷款的需求拉动，政府债券同比多增达到8676亿元，又得益于政策性银行8000亿元新增贷款额度落地。

预计下半年中长期贷款的增长还会向好。

首先，政策性银行会继续发力，发挥贷款的杠杆作用。6月30日国常会决定，运用政策性、开发性金融工具，通过发行金融债券等筹资3000亿元，用于补充包括新型基础设施在内的重大项目资本金、但不超过全部资本金的50%。而且从专项债发行到配套贷款落地大约1个月左右，滞后效应有望继续拉动Q3的贷款增量。

第二，换届临近，高层对于经济稳增长的诉求将加强（对比2012年）。

第三，随着疫情管控走向精准化和常态化，贷款需求在陆续回升。7月初的高频票据贴现利率继续保持在6月中下旬的水平，反映贷款需求稳健。

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另外把近期的热点资源方向也梳理下，等调整完后也有新预期。

磷化工总结：磷矿是中长稀缺资源，磷化工一体化推进中

磷酸铁行业共识是要做产业链一体化，未来磷矿将会是上游最稀缺的资源，拥有磷矿资源和磷化工技术的企业有较大优势

认为磷矿价格还会上涨，Q3可能是高点，磷矿在24年之前都易涨难跌

磷酸铁预期明年年底迎来价格拐点，磷酸铁中送样较快的企业是川恒、川发、云图

重点聊一下富临精工，后期调整完仍然看好。

今年年底产能达到15万吨产能，其中遂宁14万，宜春1.2万，2023下半年达到30万吨产能，柔性生产能力和行业最高的压实密度助力占位核心客户

电驱动减速器、减震CDC等新能源汽车智能电控业务具备增量空间，华为、比亚迪单车价值约3000元；发动机零部件如气门摇臂、VTT在混动车型中应用空间广泛

降本空间，磷锂一体化+草酸亚铁扩产+制造管理综合降本，预计单吨8k左右空间。