最差的事情出现了！

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今天盘面真无奈了，实际上现在这种行强是最伤害情绪的，很尴尬，昨天所有的数据全部向好，不敢说即将要大涨，但是底部没有问题，结果今天直接跌穿了昨日低点。

尤其是大家在预期要涨的阶段大家是不痛苦的，反而现在大家都预期要涨的时候，这种反身杀就很伤人了，包括今天盘面实际上也是温水煮青蛙模式，一直缓跌，没有恐慌动作，说白了大家现在都预期市场要涨，都不走，只不过根据止损系统、根据走势的失望，一点一点去割肉。

目前只能继续去转防守，客观来说也没有特别好的机会，继续谨慎为主，社长这两天整理后期过节期间可能会有动作的方向，可以参考。

今日银行板块表现不错，很多读者认为是护盘预期，社长认为板块本身的内在逻辑也足够强，江苏银行、成都银行等苏浙成地区优质小银行领涨板块。

从交易层面看，近期市场风格出现再平衡，全球风险资产波动加大，又临近国庆假期，银行板块避险价值突出。

从基本面看，8月信贷社融边际改善，宽信用预期好转，房地产风险进一步缓释，叠加存款利率下调纠偏息差悲观预期，银行景气度边际回暖。

相关公司：

江苏银行行长交接已实现平稳过渡。

考虑区位优势、业绩增速和资产质量水平，当前0.68xPB的估值性价比极高。展望未来，预计江苏银行三季报有望超出市场预期，在极高性价比的吸引之下，不排除各路资金增持的可能性。

成都银行是当前板块中长逻辑最顺、业绩改善最具确定性的标的。

我们认为成都银行优秀的业绩表现具备持续性，且其战略价值的优势和成长空间的确定性还未被充分预期。成都银行估值相较可比同业的历史情况仍明显偏低，合理水平应在1.5倍动态pb以上。

碳化硅SiC短期内也值得重点关注，我们的数据平台上最近多了不少这部分的问询，值得关注。

上游扩产：9月27日，日本功率大厂罗姆计划最大投资1700亿日元以上扩产碳化硅产能，目标2025年产能增至2021年时6倍。

9月21日，安森美宣布斥资4.5亿美元扩建捷克工厂，扩充碳化硅产能16倍。9月9日，WolfSpeed宣布将建造最大的碳化硅材料工厂，将美国北卡罗来纳州碳化硅产能提高10倍以上。在上游碳化硅制造厂商的加速扩产背景下，未来5年行业规模CAGR有望超30%。

碳化硅加速上车：随着各大车企新能源车销量快速提升，同时碳化硅成本逐步下降，越来越多车企开始加速碳化硅上车进展。

9月26日，日立宣布获本田SiC电驱系统订单。9月16日，奇瑞表示其即将开发的高端智能电动E0X平台将搭载800V SiC功率模块系统技术。9月15日，广汽埃安超跑车型发布，搭载900V SiC电驱。

景气度高涨：碳化硅因其高压及大功率的性能优势在新能源车、光伏等领域加得到应用。伴随新能源车渗透率的快速提升，上游制造厂商加速碳化硅扩产，同时国内主流车型开始大量使用碳化硅材料，行业将加速进入爆发期。

相关公司：天岳先进、斯达半导、士兰微、新洁能等。