今天文章有干货！

为什么社长一直让大家具备独立思考的能力，有的时候看上去是利空，其实不是，但因为一点煽风点火.......又亏钱了。

市场今天表现还是比较强势的，指数走的非常不错，至少目前双底预期是比较强的，同时成交量也是有所放大，各个板块和方向走都没太大有问题了，后面还是继续看好行情。

需要注意的是现在市场本身处于快速轮动的阶段，所以做的过程中戒掉主升浪思维，不一定今天弱就是真的弱了，后续卡位、轮动会非常频繁，好比像前两天我们覆盖的芯片今天也全部新高，但整个过程是比较难拿的，后续注意该部分的。

目前行情介于还是轮动为主，社长今天也让团队给大家整理了目前医药板块的全部逻辑。

老龄化下的刚性用药及诊疗需求、国内外双驱动的上游、疫后消费修复。

刚性用药及诊疗需求：

药品：能够容纳资金的大板块，基本面有望改善。

仿制药：刚需，集采常态化下的困境反转（科伦药业、苑东生物、卫信康、九典制药等）。

创新药：预期底部，行业有望出清，真创新脱颖而出（恒瑞医药、百济神州、荣昌生物等）

医疗器械：

体外诊断：困境反转，政策预期修复叠加新业务增长（安图生物、新产业等）。

医疗新基建：政策助力需求扩容，国产替代正当时（迈瑞医疗、联影医疗、华大智造、澳华内镜、开立医疗等）

国内自主可控、国产替代；海外产能转移、比较优势

特色原料药：全球比较优势突出，盈利拐点在即（健友股份、普洛药业、天宇股份、仙琚制药、同和药业、奥锐特等）

CRO/CDMO：创新升级下高景气有望持续（药明康德、药明生物、泰格医药、康龙化成等）

生命科学上游（试剂、耗材）：自主可控、持续景气（诺唯赞、拱东医疗、纳微科技、奥浦迈等）

制药装备：自主可控、国产替代（东富龙、楚天科技）

疫后消费修复：医疗服务、连锁药店、消费属性产品的基本面修复。

看好爱尔眼科、通策医疗；益丰药房、大参林；智飞生物、我武生物、长春高新、欧普康视、同仁堂等。

赛道部分昨天社长聊过，今天是走出来韧性，后续仍然需要重点关注。

目前北向开始流入，汇率也开始拉升，这部分对于赛道部分来说都是正面的利好，后续市场只要能维持住成交量，赛道可能会迎来全新的机会。

储能近期是迎来了新催化，值得跟踪一下。

事件：日前山东省能源局发布《关于征求2023年全省电力市场交易有关工作意见的通知》。通知指出，有序推动分布式新能源参与市场费用分摊，支持新能源与配建储能联合体参与电力市场。2023年，电网企业代理购电用户电价结构，不再执行峰谷分时电价。

容量电价实行峰谷分时特性，试行基于峰荷责任法的容量补偿电价收取方式，容量补偿电价在新能源发电高峰期、低谷期分别乘以谷系数K1（0-50%）、峰系数K2（150%-200%）。引导电力用户削峰填谷、错峰用电。

2023年不再执行峰谷分时电价：调整完善电网企业代理购电用户电价结构，不再执行峰谷分时电价。

电网企业代理购电作为电力现货市场全面推行前的过渡措施，此前按分时电价执行，每月调整一次，相当于一个月的价格锁定。

此后执行与直接交易用户相同的电价政策，相当于电网代理购电用户也将实时感知现货市场电价变动，有利于电价充分反映供需关系，从而有利于新型储能捕捉套利机会。