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今日导读 一.电池厂：大盘股的异动，背后是什么 二.数字货币：速真的要来了吗？ 三.研报金股： 核心投资逻辑主要有四大要点，机构游资携手炒作（西菱动力） 四. 最新市场情报汇总
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一.电池厂：大盘股的异动，背后是什么 根据koreatimes讯，特斯拉希望收购LG化学电池事业部10%股份。9月13日，LG化学董事会通过决议，拟分拆电池事业部。市场估值电池事业部市值400亿美元（约2700亿人民币）。受到该消息今日宁德时代大涨超6%，社长带大家解读下。
若新闻为真，说明了整车厂对电池企业的认可，电池是对整车厂来说是成本项，核心是谁能供应“安全、质量好、便宜”的电池是王道。此前，市场担心Tesla电池技术颠覆，实际从电池日来看技术根本谈不上颠覆，而若真的入股LG，也测算验证他对电池厂的态度。其次，市场担心Tesla跟LG深度绑定，对宁德是利空。机构现在认为：供应份额看的仍是安全、品质和价格三方面因素，而并非仅仅是股权。从此前沟通来看，宁德给Tesla已经上量，保守预计明年供6.5GWh，占宁德至少10%。横向看，复盘智能手机发展初始期，典型公司如立讯精密、歌尔股份估值都曾出现超80X，而在进入成长期后，估值进入20-45X区间波动。当前国内电动车渗透率不足5%，欧洲渗透率不足10%，仍处于行业发展初期，因此宁德时代40+X的估值仍属于合理区间。公司估值能否达到智能手机初始期高度？机构认为难度较大，EV/EBITDA估值核心还是反应市场对于未来业绩增速的预期，相较电动车产业链，智能手机产业链的业绩增速更高，主要体现为一方面降价压力小于电动车，部分零部件ASP处于上升趋势，价格弹性高。另一方面汽车属于大宗消费，消费频次低，而智能手机的消费频次较快，因此渗透率提升更快、天花板更高，反应到产业链的出货量增速也更高。纵向看，海外电池巨头LG化学、三星SDI，将二者电池业务拆出发现当前TTM估值与宁德时代基本一致，但由于今年LG动力电池规模大增，Q2已迈过盈亏平衡线，因此今年估值有一定优势。看到2021年，宁德与三星SDI、LG化学差距不大，都处于20-25X左右，考虑到后二者还包括体量较大的消费电池，明年宁德的估值将有一定的吸引力。宁德时代：公司目前与特斯拉已经签订了量产供货定价协议《Production Pricing Agreement 》，在协议约定的期限内（2020年7月1日至2022年6月30日），特斯拉将向宁德时代采购锂离子动力电池。风险提示：消息的准确性以及行情的连贯性，临近假期可能会有部分消息的变动，可以耐心等待消息的差异，也可以博弈消息的先手优势。二.数字货币：速真的要来了吗？
据报道，美国克利夫兰联储银行行长梅斯特尔近日表示，美联储正研究推出中央银行数字货币(CBDC)的可行性。梅斯特尔表示，疫情大流行期间紧急支付的经验，使得央行越来越关注中央银行数字货币。美联储理事会拥有一个技术实验室，已在构建和测试一系列分布式平台，以了解其潜在收益和风险。克利夫兰联储等多家储备银行参与这项工作。相比于正在研究央行数字货币的美国，我国的数字货币研发已经走在了全球前列。据报道称，央行数字货币研究所在沪成立金融科技公司，落地贸易金融区块链平台。此外，在9月24日第九届中国支付清算论坛上，央行副行长范一飞表示，数字人民币是金融供给侧结构性改革的重要内容，是运用新技术对M0的数字化，旨在为数字经济发展提供通用性的技术货币。目前数字人民币已取得阶段性成果，正在进行内部的封闭测试。机构认为，国有股份制银行有望成为对接央行系统和终端客户服务的主要渠道。对标支付宝、微信支付在IT基础设施的投入规模，银行App如果要服务海量B/C端客户和众多线上、线下支付场景，势必也会提高运维投入。金固股份:公司参股北京磁云唐泉金服科技有限公司，其有基于数字货币的跨行调款同步结算方法、装置和系统的专利。公司2日晚公告上修三季报业绩，净利润0.00元至500万元，虽然净利润下降幅度为-100.00%至-90.0%，但由于公司钢制车轮、高端装备制造业务(EPS设备)均开始逐步恢复，所以预计公司2020年1-9月能扭亏为盈。风险提示：板块从之前的短线逻辑催化模式逐步转向为趋势模式，现阶段短线难做的情况下可耐心等待这部分的操作机会，需要注意的是消息面的催化以及资金的流动性缺失带来的接力盘较少。核心投资逻辑主要有四大要点，机构游资携手炒作（西菱动力）1. 公司2019年开始投资建设军品与民用航空结构件项目，半年报信息透露航空结构件制造生产项目进度已达70%，一期已经具备相当规模，此次自筹资金投资自43亿元产能将快速提升至更大规模体量。2. 公司在行业需求远大于产能释放阶段，此时积极布局军工及航空零部件业务正当时，预计明年军工及航空零部件业务业绩贡献将显著提升。3. 此前实控人魏晓林先生全额认购1.5亿，发行价格为12.72元/股，彰显实控人对公司发展和向航空装备零部件制造延伸的强烈信心。4. 公司实施限制性股权激励绑定核心骨干，未来三年考核高增长。在传统业务.上，西菱动力与众多汽车厂商建立战略合作关系,在某国际著名汽车制造商配套方面取得重大突破，有望带动公司汽车业务实现快速反弹。机构预计西菱动力2020—2022年净利润分别为0.50亿元、1.71亿元和2.21亿元(9月15日预期为0.50亿元、1.50亿元和1.76亿元)，对应估值为70X、21X和16X。公司业绩对应21年估值21倍，估值处于低位，是航空主机厂产业链值得关注的零部件制造新晋标的，给予6个月目标价31元，较现价尚有30%多上涨空间。操盘策略 标的近期走势相对较强，短线选手相对介入较多，本身标的处于市场风口板块，我们预计后续得到机构基本面催化后有较强的突破预期。注：部分信息来自券商和公开信息，未经许可禁止转载文章内容。文章内容仅为参考意见，不构成投资建议，股市有风险，投资谨慎！
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