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突发!重大利空!

原创:研报社社长   首席调研   2021-12-04 - 小 + 大


本号是由各大首席的组成的精英调研团,致力于把最深度、最前沿的一手调研信息,以最快的速度送的你的手上,帮助投资者理解题材的逻辑潜力,挖掘牛股预期差机会,欢迎关注置顶
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首席看市
市场周五全天强势,非常超预期,上证指数更是站稳3600点!
成交量同比继续放大,后续仍然有较强动能。
板块方面白酒、国防军工等板块持续活跃,港囗航运全天表现亮眼,电力、煤炭板块午后冲高。
三市个股涨多跌少,涨停股近80家,赚钱效应偏强。
特斯拉召回!重大利空?
本周最大的消息莫过于特斯拉召回事件!
北美NHTSA20211123日发布特斯拉modelY召回公告,总计召回826辆。
国家市场监督管理总局2021123日发布特斯拉ModelY召回公告,总计召回21599辆,主要是因为转向节的强度不足。
事情过程相对简单,特斯拉9月生产车辆时发现数个转向节形变并与供应商展开调查,经过特斯拉与供应商检测所有生产数据后确认某批次转向节淬火工艺上热处理不足。
1121日特斯拉与供应商完成所有测试、分析和原因追踪后锁定了召回车辆范围。
目前事情没有造成事故影响,我们倒绝对没必要过度悲观,该部分主要利空几家供应商。
实际上汽车召回对资本市场而言较为陌生,但本身是普遍事件。
数据说话:
2021年北美总计召回397起,其中通用、奔驰、福特召案例均超过40起,召回数量分别为509万、181万和795万。
特斯拉今年召回9起事件,累计召回172万辆车,本次事件北美仅召回826辆,属于召回中最小一起。
本次特斯拉中国在事故0发现背景下召回是秉承对用户高度负责的态度,对可能涉及车辆进行召回检测,且数量较小,影响较小。
因为本次事件中牵扯到供应商——拓普集团,目前我们看了下交流平台上,不少投资者比较悲观,认为“重大利空”来了。
实际上本次召回转向节从修复角度极为简单,仅是单道工艺的补足,且召回数量较小,在召回事件中属于较低级别的案例,涉及召回金额有限。
汽车工业产业链较长,工艺较为复杂,生产过程中容易出现各类问题。部分问题在整车质检环节发现,也有部分问题会在售后端暴露,在汽车工业中属于正常事件并不会影响车企与供应商关系。
因为本次事件牵扯到A股上市公司,同时目前整个汽配板块整体处于高位,我们对于事件持中性态度。
不过因为事件本身是很常规的,可以理解和接受,叠加目前市场情绪会不会被当成“重大利空”是有待观察的。
对于板块我们认为持谨慎态度,如果因为消息面利空导致的大幅度低开,可能是短线的买点。
白酒,这次真的要起来了!
前期我们多次提及白酒板块,目前板块反馈比较不错。
对于现阶段来说,我们认为白酒行业进入信息密集释放期。
从产业上看,茅台、五粮液、酒鬼酒、舍得等均已开始释放积极信号。
板块整体来看,现阶段是走的比较理想,例如泸州老窖、舍得酒业已经走出明显主升浪,同时后排走的也是比较出色。
我们认为板块目前整体估值并不算高,同时叠加现阶段市场风格的转换需求,后面应当密切关注板块机会。
今天也带来一些最新的市场调研数据,同时叠加中期公司看法,跟大家分享一下。
贵州茅台:12月公司给传统经销商额外投放800吨配额(不同渠道再分配,并非公司计划销量增加),打款价1479元。此次计划外发货效果较为理想,经销商拿货价格实现提升,但茅台供不应求背景下经销商积极增量;同时,缓解供需矛盾,茅台批价有所回落。
2022年,公司可供销售基酒具备双位数同增条件;期待茅台在新董事长带领下,加快市场化改革步伐。
五粮液:公司计划调整普五2022年的计划外价格至1089(2021999)、占比至40%(30%);经典五粮液取消平台商模式,2022年经销商直接给公司的打款价为1599元,2022年继续增量:1618和低度等产品预计提价5-10%
普五批价短期有所回落,我们认为,五粮液2021年实际动销靓丽、2022年轻装上阵;有望凭借强大品牌影响力,成功提价并收获旺季良好动销和价格传导。
泸州老窖:2022财年,国窖预计增30%左右(含新品1952),西南/华东/河南同增20%/70%/35%左右;新品1952定位500600元价格带,预计特曲&窖龄望加速放量、贡献更多业绩增量。看好国窖加速收获、特曲窖龄逐步放量,激励逐步落地&业绩望保持较快增长。
舍得酒业:截至10月完成约52亿元回款。我们预计2021年望实现销售收入55亿元,2022年在确保70-80亿目标的基础上,尝试向百亿收入体量冲击。
顶级私募十二月看法分享
本周跟顶级私募做了下交流,分享下对于十二月看法。
对于12月,我们共同认为深秋行情已行至中后期,但仍处做多窗口,吃饭行情仍然继续!
指数层面,我们认为12月整体仍处做多窗口。
流动性方面因为,三季报落地后,同事随着碳减排支持工具推出和10月社融超预期,市场对流动性预期不断改善。
行情逻辑未削弱,仍将继续。
结构层面,需要讲一下现在的方向上的差异。
实际上本轮行情从9月开始已行至中后期。
后面因为锚定经济下行流动性预期改善,中小成长股将继续表现。
其次是稳增长预期升温,前期超跌的蓝筹股有望迎来修复。
总结下:做成长+做修复。
给一份机构的股池,大家可以参考。
1.就中小成长股来看:以科创板为代表板块以半导体、专精特新、国防为代表方向,相关公司有罗博特科、中航西飞等。
2.就低估值蓝筹来看:相关公司有平安银行、广发证券、招商公路等。
 首席策略
指数站上3600点整数关口,后续可以继续看多市场,继续吃饭行情!
目前市场轮动仍然较快,保持敏感度。
从周五盘面可以感受到市场明显出现一定程度向低位方向轮动,后续可以保持关注。
免责声明:以上内容仅是基于行业以及公司基本面的静态分析,非动态买卖指导,不构成个股推荐。股市有风险,入市需谨慎,操作请风险自担!


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