三个字！超预期！
原创：研报社社长 首席调研 2022-01-24
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到收盘，沪指涨0.04%、报收3524点，深成指涨0.37%，创业板指涨0.72%。成交8642亿，较前一日缩量，北上资金，全天净流入35亿。个股涨停66家、跌停48家，市场赚钱效应一般，分化明显。今天市场分化还是比较明显的，市场也算是换了天，涨停板变成了天之前人人嫌的赛道，跌停变成了前期人人爱的龙头，有的时候市场就是这么个状态，保持平常心，明白自己做的是什么，擅长做什么，这点很重要。投机今天能看出来，医药在逐渐走弱，基本符合咱们之间的判断，后面药已经不是重点，短线部分来看数字中国是更多的承接了出来的资金，所以社长认为像元宇宙、超清视频、数字货币后面是重点。这里建议大家更多去看一看元宇宙概念，毕竟临近春节元宇宙，一些场景可能会上春晚，所以，后面这个方向可以重点去关注，今天怎么呢？核心还是多去聊一聊趋势里的方向，投机线目前来看还是退潮周期内，所以偏谨慎吧锂矿算是今天反弹的核心，板块也算是咱们一直跟踪的方向，现阶段看赣锋锂业走势比较超预期，这里后续可能是转换阶段，也就是底部可能来了。目前看主要核心就是低估值（业绩有优势）+合适的市场阶段共同激发的机会。近期青海省省长作政府工作报告时提出加快建设世界级盐湖产业基地是青海省2022 年工作的首要重任。政府工作报告提出，青海将着眼提高战略新兴产业竞争力，从强链条、延链、补链入手，提高盐湖资源利用综合效率。算是对于资金的一种聚焦，其次是可以感受到前期市场对于板块的期待可能会加快落地。其次是因为锂需求表现持续旺盛，且1月在部分锂盐企业检修下供给持续偏紧，锂盐价格或维持上涨趋势。钴海运持续紧张且电池厂采购增加下，钴盐价格或延续小幅上行。再把业绩部分梳理下，实际上梳理下后能发现，现阶段大部分公司的业绩报告都是超预期的，无疑是一种利好。藏格矿YE，1月11日盘后披露，无机构预测净利润，实际预告净利润14-14.5亿。雅化集TUAN，1月12日盘后披露，机构预期净利润9.8亿，实际预告净利润9.2-10.5亿，基本符合预期。中矿资YUAN，1月14日盘后披露，机构预期净利润5.2亿，实际预告净利润5-5.6亿，基本符合预期。永兴材LIAO，1月18日盘后披露，机构预期净利润8.8亿，实际预告净利润8.7-9.2亿，基本符合预期。盐湖股FEN，1月19日盘后披露，机构预期净利润51.8亿，实际预告净利润38.8-42.8亿，低于预期。江特电JI，1月24日盘后披露，机构预期净利润5.7亿，实际预告净利润3.5-4.5亿，低于预期。同时今晚赣锋锂YE业绩继续超预期，机构预期净利润32亿，公司预计2021年净利润48亿元-55亿元，同比增长368.45%-436.76%，继续超预期。风电今天整体表现不错，不过从走势上看风电的表现还是要好于其他的新能源方向，从产业端看也要好于其他方向，做个解读。从产业视角看截至今日，1月陆上风电招标量超过7GW，其中大的招标商，华润0.65GW、大唐5GW。社长认为现阶段招标量同比大增的原因主要是运营商提前启动招标锁定低价订单。包括21年12月中标均价已降至2216元/kW，最低中标价格跌破2000元/kW。这部分拿机构的测算数据看，当前价格对应绝大部分项目IRR在8%以上，资源较好项目在10%以上，运营商开发意愿强烈。现阶段因为回调的力度还是比较大的，像一些核心的零部件22年PE跌至20x，整机跌至15x，市场主要担心当前风机价格下的板块盈利情况。不过整体来说已经到了底部阶段，社长认为目前股价已充分反映风机降价预期，需求向好的情况下，风机价格有望迎来拐点。同时，整机商持续大型化+技术降本，成本下行空间打开。海上风电21年底8GW递延项目+22年下半年招标启动，看好海风产业链：东方电LAN、日月FEN。
看好大兆瓦主轴轴承、齿轮箱轴承国产化率提升空间大:新强QIANG。风机价格接近底部、降本空间充足，看好未来主机商盈利反转，看好海风半直驱龙头：明阳智NENG。对于下半周的行情不悲观，明天还是谨慎为主，这里抛压还是挺大的，市场比较敏感。社长比较看好元宇宙的方向以锂矿这部分，这里可以都考虑一点，这两个方向应该都属于有人做的。免责声明：以上内容仅是基于行业以及公司基本面的静态分析，非动态买卖指导，不构成个股推荐。股市有风险，入市需谨慎，操作请风险自担！
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