板块太热了，抢到就是赚到？
原创：研报社社长 游资研报社 2020-10-10
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今日导读 一.光伏：板块太热了，抢到就是赚到？ 二.IPHONE12：久等，终于来了 三.研报金股： 战略地位提高，你懂得，打铁仍需自身硬（中矿资源） 四. 最新市场情报汇总 ![]()
一.光伏：板块太热了，抢到就是赚到？ 光伏行业作为长期跟踪板块在逻辑上没有太多哟啊赘述的，但是板块在假期和周五的市场表现极度狂热，做下逻辑的二次跟踪，注意是跟踪，不建议无脑开仓。
首先，行业需求持续释放，出口需求提振，带来光伏板块持续上涨。1-8月出口数据很好（这部分我们前期文章有推演，数据上很超预期），今年8月单月中国组件出口7.2GW，同比+13%，1-8累计出口50.1GW，同比+7.5%，在欧洲疫情和美国疫情影响下，1-8月份出口依然正增长，是一个非常好的表现。预计全年全球组件需求125GW，扣除中国的40GW后还有85GW，海外出口会在接下来4个月里有35-40GW出口，12月份进入圣诞节需求可能会比较少，海外出口有25-30GW会在9-11月出现，意味着年化需求海外达到100-120GW，已经大幅度超过去年同期（去年全年90GW）。因此海外超预期是海外市场光伏大涨的原因之一。其次，从产业链价格情况来看，最紧缺的是玻璃、硅料、胶膜。玻璃价格在国庆前连续两周上涨10%，硅料价格比较坚挺，国庆节前成交的出现小幅度上涨（90涨到95），现在来到了95元的位置。硅料其实需求很强，价格有上涨动力，但是考虑到舆论，大厂没有涨。组件采购反馈，EVA胶膜在9月底也有1.5元/平米的上涨。福莱特、福斯特等均会因此上调业绩。（2）最好重要因素：光伏最大的发展国家中国政策持续向好，10月份应该会是政策的重要观察窗口。（3）非化石能源消费占比2020-2035持续提振：如果2035年还有时间的话可以发展核电、水电，而2020-2025只有发展光伏风电华山一条路。根据机构测算，如果2025年非化石能源占比要达到18%，光伏年化装机需求70GW左右，风电20-25GW左右，如果2025年非化石能源占比要提升到20%左右，那么光伏年化需求90GW以上，风电30-35GW，因此非化石能源占比非常重要。相关公司：通威、隆基、晶澳（排名不分先后）、亚玛顿、阳光电源、福斯特、福莱特（排名不分先后）。风险提示：板块近期走势十分强势，板块属于二次跟踪覆盖，中线持有的继续拿好，该位置还没出现明显的卖点，短线介入需要保持理性，这个位置对于后排品种仍需要谨慎，前排下周二之前仍然属于比较安稳的方向，不过需注意短线操作手法。苹果将于北京时间10月14日凌晨1时开发布会，预计届时iPhone12、Airpower、Airtag、AirpodsStudio、Homepodmini等产品即将亮相。今天带大家做个产业链梳理。短期内苹果新品发布在即，方向和板块还是需要密切关注，尤其是苹果产业链核心龙头的投资机会。随着苹果备货不断加强上量，消费电子核心龙头三季度预计持续高增长，行业核心龙头公司业绩持续超预期，消费电子核心创新逻辑不改，消费电子领域5G手机创新、TWS、光学、可穿戴（智能手表）等主线进一步提升景气。进一步提升景气度，苹果618大促销，降价幅度历史级，同时airpod等销量预期回升。预计今年AirPods出货量可达9000万~1亿部，明年随着新款机型的发布将继续维持高增长。光学：光学赛道价量齐升，成为终端厂商的必争之地。镜头的升级预计将为今年iPhone主要的升级方向之一，随着5G时代的到来，TOF、潜望式、高规格、AR等将成为镜头继续升级的方向。需求增加，苹果上半年市场份额超50%。2020年上半年苹果稳坐市占率第一名的位置，市场份额由此前的43.2%扩张至51.4%，其中AppleWatchS5是2020上半年的主力机型，2020年上半年的全球出货量增幅达到22%。华为在2020上半年的市场份额由5.5%增长至8.3%。可穿戴智能设备将在生物识别、医疗监控、安全和数字支付领域扮演越来越重要的角色，健康、运动、保险等有望成为超预期的应用场景。【苹果链龙头】立讯精密、歌尔股份、领益智造、信维通信、精研科技、东山精密、鹏鼎控股。【苹果产业链四小龙】：赛腾股份、精研科技、杰普特、科森科技。![]() 战略地位提高，你懂得，打铁仍需自身硬（中矿资源）![]()
中矿资源近期最大的边际变化来源于行业，在于铷铯资源的战略地位被拔高，以及市场空间的指数型扩张。发改委、工信部、科技部、财政部等四部委近期出台《关于扩大战略性新兴产业投资培育壮大新增长点增长极的指导意见》，在聚焦重点产业投资领域的新材料篇，文维提出“实施新材料创新发展行动计划，提升稀土、钒钛、钨钼、锂、铷铯、石墨等特色资源在开采、冶炼、深加工等环节的技术水平”，铷铯资源的重要性首次在高级别的文件中被重点提及。随着科技进步，铯铷资源重要性日益凸显，美国日本已经把铯铷作为战略资源，我国近年来也开始重视，此次文件出台就是一个明显信号。铷铯作为轻稀金属之前鲜为人知，市场相对较小，近年来应用领域不断增加，铯铷市场已实现十吨级到千吨级的跃迁，由于铷性能制约和没有独立矿种等原因，目前市场应用和研究方向主要集中在铯。当下铯主要应用领域为高温高压油井的钻井液和完井液，此外在原子钟、频率标准、航天测控、卫星导航、医学检测、光电设备、吸收剂、光导纤维、催化剂等领域，铯都有不可替代的作用和广阔的市场应用前景。铯铷开采和冶炼是中矿资源的优势环节，公司目前已实现铯资源的全球垄断(占有+包销，基本实现100%)，中游铯盐市场有望在未来三年内提升至80% (竞争对手由于难以获取资源而逐步退出市场)，下游将会呈现基础盐涨价，高端盐推广应用的局面，未来公司铯盐业务和相关业绩具有硬保障。中矿资源还拥有3000吨电池级氟化锂产能，保持绝对领先的行业龙头地位，目前已经进入特斯拉供应链; 25000吨微粉级氢氧化锂项目正在建设中，预计2021年二季度投产，未来也有较大看点。标的周五强势涨停，资金更多认为背后逻辑是特斯拉产业链带来的催化，复盘后看更多是战略地位提升以及标的的估值较低带来的资金催化，机构预计中矿资源2020—2022年归母净利润分别为1.86/3.01/4.73亿元，继续维持之前6个月28.9元目标价的判断，较涨停价依然还有47%上行空间。![]()
国家电网董事长：预计“十四五”期间电网及相关产业投资将超过6万亿元规模国常会：通过《新能源汽车产业发展规划》 加大对公共服务领域使用新能源汽车的政策支持马斯克：特斯拉将在未来几周内发布“零干预”全自动驾驶软件豫金刚石：目前不具备进行重大资产重组、再融资的条件深交所：对多日涨跌幅异常的豫金刚石、新余国科持续进行重点监控 并及时采取监管措施晨曦航空：控股股东及其一致行动人拟减持不超总股本3%江龙船艇：董事赵盛华、副总经理贺文军拟合计减持不超2.97%股份互动平台精选 注：部分信息来自券商和公开信息，未经许可禁止转载文章内容。文章内容仅为参考意见，不构成投资建议，股市有风险，投资谨慎！
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